Анализ формирования финансовых ресурсов пао "одиссей". Анализ формирования и использования финансовых ресурсов

25.09.2019

Разработка эффективного варианта финансирования ЗАО "Стар"

1.1 Анализ объема и структуры источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов предприятия

финансовый ресурс предприятие

Под финансовым состояние понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятие может быть устойчивым. Неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовые ресурсы формируются в распоряжении предприятия при образовании уставного капитала в соответствии с организационно-правовой формой его организации, находятся в постоянном движении, изменяя свое назначение, накапливаются или распределяются через фонды. Носящие целевой характер.

Для анализа источников формирования финансовых ресурсов составим таблицу, в которой показана общая величина каждого элемента источников. Данный анализ проводится на основе бухгалтерской отчетности.

Таблица 1 - Объем и структура источников формирования финансовых ресурсов предприятия

Источники финансовых ресурсов организации			Отклонение (+,-)
	Сумма, тыс. р.	Сумма, тыс. р.		Сумма, тыс. р.
1. Собственные
Выручка от реализации
Нераспределенная прибыль
Амортизация
Капитал и резервы
Прибыль
2. Привлеченные
Кредиторская задолженность
3. Заемные
Заемные долгосрочные обязательства
Заемные краткосрочные обязательства

Анализируя данные таблицы можно прийти к следующему выводу, что к 2011 году произошло снижение как собственных, так и заемных ресурсов. Собственные ресурсы снизились на 12311 тыс.р. В основном снижение произошло за счет снижения капитала и резервов, оно в свою очередь было снижено на 5967 тыс.р., и составило в 2011 году 16360 тыс.р. Заемные ресурсы были снижены за счет долгосрочных обязательств, на 3100 тыс. р По сравнению с собственными и заемными ресурсами, привлеченные ресурсы были увеличены, за счет увеличения кредиторской задолженности на 2083 тыс. р., и составили в 2011 году 11251 тыс.р.

Для более наглядного представления можно посмотреть на структуру источников формирования финансовых ресурсов, представленная на рисунке 1.

Рисунок 1 - Динамика источников формирования финансовых ресурсов, тыс.р.

Исследуя структуру источников формирования финансовых ресурсов можно сделать вывод исходя из того что собственные ресурсы превышают как заемные так и привлеченные, предприятие в своей деятельности с 2009 по 2011 года используют долгосрочные кредиты.

Анализируя состав и динамику финансовых ресурсов ЗАО «Стар» за 2099-2011 года, можно сделать вывод, что в основном происходит снижение собственных, заемных и привлеченных ресурсов предприятия. В свою очередь в 2011 году заемные ресурсы отсутствуют, а собственные и привлеченные ресурсы организация имеет в небольшом количестве.

Увеличение собственных ресурсов в 2009 году происходит в основном за счет наибольшего удельного веса по такому показателю как выручка от реализации, она составила - 21037 тыс.р. и второй показатель, за счет которого увеличились собственные ресурсы это капитал и резервы они составили 22327тыс.р. это 48,9% от всех собственных ресурсов. Общая сумма собственных ресурсов в 2009 году составила 46103 тыс.р. это в свою очередь больше на 11790 тыс.р. чем в 2010 году, и больше на 12311 тыс.р. чем в 2011 году. Отсюда можно сделать вывод, что собственные ресурсы имеют тенденцию к снижению. Аналогично 2099 году в 2010 и в 2011 году наибольший удельные вес от общей суммы собственных ресурсов составляет выручка от реализации и капитал и резервы. Если в 2009 и в 2010 годах наибольший удельный вес приходится на выручку от реализации то в 2011 году наоборот на выручку от реализации, так в 2011 году 58.5% было выручки от реализации и 48,4% - капитал и резервы.

Анализируя привлеченные ресурсы, в данном случае происходит увеличение и уже в 2011 году сумма привлеченных ресурсов составила - 11251 тыс.р.. привлеченные ресурсы состоят на 100% из кредиторской задолженности.

Финансовые ресурсы - денежные доходы, поступления и накопления, находящиеся в распоряжении организаций и государства, предназначенные для осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству, выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой. Исходя из этого определения, основным источником финансовых ресурсов на макроуровне является стоимость валового национального продукта, которая используется на возмещение израсходованных в процессе кругооборота факторов производства. Для определения степени насыщенности реального производства финансовыми ресурсами используется показатель отношения капитализации к валовому внутреннему продукту. В условиях экономических кризисов в качестве финансовых ресурсов может выступать и часть национального богатства.

Таким образом оправления использования финансовых ресурсов, с точки зрения назначения финансовые ресурсы на макроуровне можно подразделить на две группы:

1. на расширение воспроизводства;

2. на выполнение финансовых обязательств.

Направления использования финансовых ресурсов ЗАО «Стар» представлены в таблице 2.

Направления использования финансовых ресурсов предприятия			Отклонение
	Сумма тыс.р.	Сумма тыс.р.		Сумма тыс.р.	Сумма тыс.р.
1. расширенное воспроизводство
1.1 затраты на основное производство в т.ч.
Материальные затраты
Затраты на оплату труда
Отчисления на социальные нужды
Амортизация
Прочие затраты
2. выполнение финансовых обязательств
2.1 долгосрочные обязательства
Займы и кредиты

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод что основным направлением использования финансовых ресурсов за анализируемый период является финансирование расширенного воспроизводство. Удельный вес данного направления в общей структуре ресурсов в 2009 году составляет 99,5%, в 2010 году 95,8%, а в 2011 году 100,0%. Оставшаяся малая часть финансовых ресурсов идет на выполнение финансовых обязательств, а именно на долгосрочные обязательства. В основном средства направленные на расширение воспроизводства идут на финансирование затрат основного производства. Однако к 2011 году наблюдается снижение на 26196 тыс.р. Большую часть затрат основного производства составляют материальные затраты, удельный вес их составляет в 2009 году - 78,5%, в 2010 - 73,2%, и в 2011 году - 63,2%. В связи с этим можно говорить о расширении производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Уровень прибыльности ЗАО «Стар» требует корректировок так как система финансирования и стратегия использования финансовых ресурсов не в полной мере разработано.

Анализ структуры активов баланса и источников их формирования на примере ООО "ХХХ"

Анализ финансовых ресурсов

Анализ изменений источников средств за отчетный период показал, что увеличение может произойти как за счет внешних, так и за счет внутренних источников, т.е. самофинансирования. Предприятия заинтересованы в увеличении объема обоих источников...

Оптимизация управления финансовыми ресурсами предприятия (на примере ООО "Орион-С")

Капитал - это часть финансовых ресурсов, направляемая на производственно-хозяйственные цели (текущие расходы и развитие). Капитал предприятия, важная составляющая финансовых ресурсов формируется как за счет собственных (внутренних)...

Финансовое планирование на предприятии (на примере ОАО "Северное сияние")

Годовой финансовый план представляет собой баланс источников средств и направлений затрат. Он отображен в таблице 2.9. Прибыль в распоряжении предприятия (ПРПt), формула рассчитывается в табл. 2.6. Амортизация (Амt)...

Финансовые аспекты пенсионной реформы в РФ

Модель формирования государственного пенсионного страхования с поэтапным формированием накопления пенсионных прав предусматривает обеспечение сбалансированности доходов и обязательств Пенсионного фонда Российской Федерации в течение...

Анализ финансовой ситуации рассматриваемого предприятия и формирование выводов по финансовому положению; - разработка предложений по эффективному формированию и использованию финансовых ресурсов ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»...

Финансовые ресурсы ОАО "Хабаровский грузовой автокомбинат"

Финансовые ресурсы организаций, особенности их формирования в рыночных условиях на примере ОАО "Минский маргариновый завод"

Финансовый анализ ОАО "Укрстальконструкция" за 2006-2008 годы

Для анализа структуры и динамики источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов предприятия воспользуемся данными о балансе предприятия за 2006, 2007 и 2008 годы (Приложение А...

Формирование и использование финансовых ресурсов в условиях рынка

Формирование и использование финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов в условиях рынка

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятияи предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих, т.е. совокупность денежных средств строго целевого использования, обладающая потенциальной возможностью мобилизации или иммобилизации. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.

Организация, планирование и стимулирование использования финансовых ресурсов реализуется с помощью финансового механизма. Финансовый механизм состоит из пяти взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

Финансовые методы - это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.

Финансовые рычаги - это приемы действия финансовых методов.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает в себя законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы.

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма - это инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и др.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма - это различная экономическая, коммерческая, финансовая и другая информация. К финансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов, ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом, валютном рынках, сведения о положении дел на биржевом и внебиржевом рынках, финансовой и коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов и др.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется с помощью источников как собственных, так и заемных денежных средств. Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления, которыми располагает предприятие или иной хозяйствующий субъект в определенный период (или на дату) и которые направляются на осуществления денежных расходов и отчислений, необходимых для производственного и социального развития

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

Конкретное содержание финансов организации раскрывается в их функциях. Финансы предприятия выполняют в основном три функции :

Распределительную (стимулирующую);

Контрольную;

Обслуживающую (воспроизводственную).

Под распределительной функцией финансов организации следует понимать ее участие в процессе распределения доходов.

Распределительная функция финансов заключается в том, что с их помощью формируются и используются все денежные доходы и фонды, имеющиеся на предприятии в целях выполнения денежных обязательств перед контрагентами, персоналом, бюджетом и кредиторами. Правильное распределение денежных средств оказывает стимулирующее воздействие на улучшение работы фирмы.

Контрольная функция финансов организации состоит в отслеживании финансового состояния и проверке эффективности ее деятельности. Так, например, контроль за уровнем рентабельностипозволяет определить степень результативности хозяйственной деятельности организации. Наряду с этим финансы организации способны воздействовать на степень эффективности ее хозяйственной деятельности посредством так называемого контроля рублем, который осуществляется внутри организации, в ее взаимоотношениях с другими участниками делового оборота, вышестоящей организацией, государством и другими участниками финансовой системы. Внутри предприятия рублем контролируется качество и количество труда, использованиевнеоборотныхиоборотных активови т. д. Контроль рублем во взаимоотношениях с другими участниками делового оборота проводится при соблюдении договорных обязательств. Хозяйственная деятельность предприятия контролируется рублем в процессе выполнения обязательств перед бюджетом.

Контрольная функция реализуется двояким образом через:

Финансовые показатели в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности;

Финансовое воздействие, которое осуществляется с помощью экономических рычагов и стимулов (налоги, льготы, субсидии и т. д.).

Функция обслуживания движения доходов организации является второй функцией, раскрывающей содержание финансов предприятия. Так как движение доходов предприятия связано с возобновлением потребляемых ресурсов, то часто эту функцию называют воспроизводственной. Наличие этой функции связано с необходимостью обеспечения непрерывного движения доходов в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Эффективность процесса обслуживания финансами организации движения ее дохода зависит от соответствия потоков материальныхи денежных ресурсов, обеспечивающих хозяйственную деятельность организации. Во многом это соответствие определяетплатежеспособность предприятия, способность своевременного и полного выполнения своих обязательств перед другими субъектами финансовых отношений.

Распределительная, обслуживающая и контрольная функции раскрывают содержание финансов организации в процессе движения каждой из трех форм ее доходов - первичной, вторичной и конечной.

Функции финансов организации выступают во взаимосвязи и взаимообусловленности. Обслуживание движения дохода невозможно без его распределения, а обеспечение соответствия между потоками материальных и финансовых ресурсов достигается с помощью контрольной функции организации.

В составе финансовых отношений предприятий выделяются следующие группы денежных отношений предприятий:

С контрагентами по поводу формирования доходов и использования фондов;

С предприятиями по поводу распределения финансов; в не фондовой форме (уплата и получение штрафов при нарушении договорных обязательств, внесение различных паевых взносов, участие в распределении прибыли от совместной деятельности, приобретение ценных бумаг других предприятий и государства, получение по ним дивидендов и др.);

С потребителями продукции в соответствии с договорами;

Со страховыми организациями по поводу различных видов обязательного и добровольного страхования;

С банковской системой по поводу расчетно-кассового обслуживания в связи с получением и погашением ссуд, уплатой процентов, а также предоставлением банкам на временное пользование свободных денежных средств за определенную плату;

С государством по поводу образования и использования бюджетных и внебюджетных фондов;

С вышестоящими управленческими структурами вертикальные и горизонтальные взаимосвязи по поводу внутриотраслевых перераспределений финансовых ресурсов.

Эти группы денежных отношений и составляют в целом содержание финансов предприятий. Финансы фирмы представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования, и их использованием, выполнением обязательств перед финансовойи банковской системами, финансированием текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, социальному обеспечению и материальному стимулированию работающих.

Финансовые ресурсы предприятия - это его основной и оборотный капитал.

Формирование и пополнение - важная финансовая проблема.

Первичное формирование этих капиталов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал.

Уставный (акционерный) капитал - имущество предприятия, созданное за счет вкладов учредителей.

Финансовые ресурсы - это денежные средства, остающиеся в распоряжении предприятия после осуществления текущих затрат по покрытию материальных расходов и оплаты труда.

Основной источник формирования финансовых ресурсов - это прибыль.

Источники формирования финансовых ресурсов предприятия: прибыль; выручка от реализации выбывшего имущества; амортизация; прирост устойчивых пассивов; займы; целевые поступления; паевые взносы. Кроме того, предприятие может мобилизовать финансовые ресурсы в различных секторах финансового рынка: продажа акций, облигаций; дивиденды, проценты; кредиты; доходы от других финансовых операций; доходы от выплаты страховых премий и т. д. (рис. 2).

Значительные финансовые ресурсы предприятия могут быть мобилизованы на финансовом рынке.

Основное направление использования финансовых средств - инвестирование в расширенное воспроизводство.

Рис. 2. Группировка финансовых ресурсов предприятия

Использование финансовых средств осуществляется по следующим направлениям:

Инвестирование в капитальные вложения на расширение производства;

Инвестирование в ценные бумаги;

Платежи в бюджет, банковскую систему, взносы во внебюджетные фонды;

Образование денежных фондов и резервов.

Основной источник финансовых средств предприятия - его прибыль (рис.3). Прибыль - часть валового дохода предприятия.

Важная составляющая валовой прибыли - прибыль от реализации основных фондов (рис. 4).

Рис. 4. Прибыль предприятия и формирование налога на добавленную стоимость

Рис. 3. Прибыль предприятия и формирование налога на добавленную стоимость

Валовой доход предприятия - выручка от продажи продукции за вычетом затрат.

Важная составляющая валовой прибыли - прибыль от реализации основных фондов (рис. 5).

Рис. 5. Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества

Другая составляющая валовой прибыли - прибыль от внереализационной деятельности (сдача имущества в аренду, доходы по ценным бумагам и прочее).

Среди основных источников финансирования расширенного воспроизводства основных фондов находится амортизация. Это процесс перенесения стоимости основных фондов и нематериальных активов на производство и реализуемую продукцию по мере их износа. Накопленные суммы амортизационных отчислений должны использоваться для долгосрочного инвестирования.

Амортизация - основной источник самофинансирования на предприятиях.

На финансы предприятий оказывает сильное воздействие налоговая система. Три элемента налоговой системы наиболее важные для финансов предприятия: ставки налогов; налогооблагаемая база; сроки уплаты налогов в бюджет.

Формирование и использование финансовых ресурсов невозможны без системы управления финансами предприятий.

Управление финансами (финансовый менеджмент) - это деятельность, направленная на достижение стратегических и тактических целей функционирования данного предприятия.

Управление финансами предприятия включает в себя:

Организацию и управление отношениями предприятия в финансовой сфере с другими предприятиями, банками, страховыми компаниями, бюджетами всех уровней, а также финансовыми отношениями внутри предприятия;

Формирование финансовых ресурсов и их оптимизацию;

Размещение капитала и управление процессом его функционирования;

Анализ и управление денежными потоками на предприятии.

Основные функции финансового менеджера:

Финансовое планирование, составление бюджета предприятия, формирование ценовой политики, прогнозирование продаж;

Формирование структуры капитала и расчет его цены;

Управление капиталом (работа с ценными бумагами; контроль и регулирование денежных операций; инвестиционный анализ; управление основным и оборотным капиталом);

Анализ финансовых рисков;

Защита имущества;

Оценка и консультации.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение
1. Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятий
1.1 Сущность финансовых ресурсов и источники их формирования в современных условиях
1.2 Характеристика внутренних и внешних источников средств
1.3 Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия
2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов на примере ООО "Метур"
2.1 Состав и структура финансовых ресурсов ООО "Метур"
2.2 Анализ финансовой устойчивости ООО "Метур"
2.3 Эффективность формирования и использования финансовых ресурсов в организации
3. Основные направления по совершенствованию формирования финансовых ресурсов
3.1 Повышение эффективности использования финансовых ресурсов предприятия
Заключение
Список используемых источников

Введение

Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Финансовые ресурсы направляются на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса, представляют собой капитал в его денежной форме.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Роль финансовых ресурсов организации трудно переоценить. Фактически это денежные средства, находящиеся в распоряжении фирмы, которые принимают в процессе предпринимательской деятельности разную форму, воплощаясь в основные средства, запасы, дебиторскую задолженность и другие активы. И необходимо понимать, что успех коммерческой деятельности предприятия зависит не только от спроса на производимый им товар, но и от того, на сколько эффективно распределены его финансовые ресурсы. Правильный баланс активов позволяет избежать "застой" ресурсов в материалах, готовой продукции или основных средствах.

Каждый рубль, инвестированный в производство, должен работать как можно более эффективно. Именно поэтому организация должна находиться в состоянии постоянного поиска той "золотой середины" в структуре баланса, которая позволит достичь наилучших результатов.

Говоря о финансовых ресурсах организации, нельзя забывать об источниках их формирования, среди которых выделяют собственные и заёмные средства. Их правильное соотношение также имеет определённое значение для финансового состояния предприятия. Чрезмерная зависимость от внешних (заёмных) средств делает фирму менее устойчивой в финансовом плане, и наоборот, если предприятие не привлекает финансовые ресурсы извне, то это является основанием предполагать об отсутствии серьёзных инвестиционных проектов. Именно поэтому вопрос формирования и использования финансовых ресурсов является актуальным.

Хозяйствующие субъекты включены в сложных процесс финансово-хозяйственных отношений как между собой, так и с государством. Финансы предприятий не являются самостоятельной категорией. В совокупности они образуют сложную систему перераспределения финансовых ресурсов. Государство при этом, являясь участником финансовых отношений, получает в свой бюджет налоговые платежи, тем самым, формируя систему государственных финансов. И от того, на сколько эффективно будут организованы финансы предприятий, в целом зависит благосостояние всей страны. Всё это так же свидетельствует об актуальности темы данной курсовой работы.

Цель курсовой работы - проведение анализа формирования и использования финансовых ресурсов на примере общества с ограниченной ответственностью (далее ООО) "Метур" и разработать рекомендации по совершенствованию их формирования и использования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) Определить роль финансовых ресурсов организаций, их сущность, состав и структуру;

2) Рассмотреть особенности формирования и использования финансовых ресурсов на примере конкретного предприятия;

3) Внести предложения, направленные на повышение уровня эффективности использования финансовых ресурсов ООО "Метур".

Объект исследования - коммерческое предприятие ООО "Метур".

Предмет исследования - процесс формирования и использования финансовых ресурсов коммерческого предприятия (на примере ООО "Метур").

При написании курсовой работы были использованы такие приемы и методы как горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

Проблема формирования и использования финансовых ресурсов организации довольно подробно рассматривается в учебной и научной литературе.

Среди использованных источников можно выделить труды таких авторов, как Н.В. Колчина, Г.В. Шадрина, А.Д. Шеремет и др. В работе учтены изменения и новые подходы к анализу хозяйственной деятельности.

Информационной базой финансового анализа являлась бухгалтерская отчетность предприятия за 2008, 2009 годы, а именно: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.

В первой главе рассматриваются теоретические вопросы анализа финансового состояния коммерческого предприятия. Здесь определяются такие понятия, как "финансы", "капитал", даётся характеристика собственных и заемных средств, а также роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия.

Вторая глава посвящена анализу финансового состояния ООО "Метур" за два года. Здесь даётся небольшая характеристика предприятия и делается оценка формирования и использования финансовых ресурсов ООО "Метур".

В третьей главе даются, конкретны предложения, направленные на повышение эффективности использования финансовых ресурсов исследуемого предприятии.

1. Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятий

1.1 Сущность финансовых ресурсов и источники их формирования в современных условиях

Организация - это сложная экономическая система. К основным группам функциональных процессов, которые охватывают её деятельность и являются объектом управления, относится производство, маркетинг, финансы, работа с кадрами и т.д. Уровень управления функциональными подсистемами оказывает непосредственное влияние на эффективность управления экономической системой в целом.

Жизнеспособность организации, успешность её функционирования и стабильность развития в значительной степени определяются качеством управления одной из важнейших её функциональных подсистем - системы финансового обеспечения. Роль данной системы усилилась с переходом к рыночным отношениям, поскольку хозяйствующие субъекты получили самостоятельность в части планирования и распоряжения ресурсным потенциалом. Финансовые ресурсы вследствие этого приобрели первостепенное значение, так как это единственный вид ресурсов, который может трансформироваться в любой другой их вид (например, в сырьё, материалы, основной капитал и т.д.) непосредственно и с минимальной затратой времени.

Говоря о ресурсах, необходимо отметить, что они являются источниками любого производства. "Ресурсы - наличие средств труда, предметов труда, денег, товаров или людей для использования в настоящее время или в будущем".

Таким образом, ресурсы являются основными факторами производства. Факторы производства - это совокупность тех природных, материальных, социальных и духовных сил (ресурсов), которые могут быть использованы в процессе создания товаров, услуг и иных ценностей. Другими словами, факторы производства - это то, что оказывает определённое влияние на само производство.

Финансовые ресурсы организации - это совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Следует выделить понятие "капитал" - часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал - превращенная форма финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы организации, с одной стороны, являются частью её капитала. Капитал состоит из благ длительного пользования, созданных экономической системой для производства других товаров. Другой взгляд на капитал связан с его денежной формой. Капитал, когда он воплощен в еще не инвестированных финансах, есть сумма денег. Во всех этих определениях есть общая идея, а именно капитал характеризуется способностью приносить доход.

Различают основной и оборотный капитал. Основной капитал - это материализованный в зданиях, станках и оборудовании капитал, функционирующий в процессе производства несколько лет. Другой вид капитала, включающий сырье, материалы, энергетические ресурсы, расходуется за один производственный цикл. Он носит название оборотного капитала. Деньги, затраченные на оборотный капитал, полностью возвращаются к предпринимателю после реализации продукции. Затраты на основной капитал не могут быть возмещены так быстро.

С другой стороны, финансовые ресурсы, включённые в систему финансового обеспечения, являются основой существования всей организации, а становление эффективной системы финансового обеспечения организации подразумевает разумное сочетание всех факторов производства, направленное на максимизацию прибыли.

Другими словами, можно использовать две единицы труда, одну единицу природных ресурсов и 4 единицы капитала и получить 10 единиц прибыли, а можно для конкретного производства подобрать такое разумное сочетания факторов, что в результате будет получена прибыль 20 единиц. И для этого необходима эффективная система финансового обеспечения, благодаря которой финансовые потоки в организации будут направляться именно туда, где они необходимы в первую очередь, в труд, капитал или природные ресурсы.

Система финансового обеспечения организации должна отвечать следующим принципам:

1) как можно большая самостоятельность и независимость от внешних источников;

2) максимизация прибыли;

3) планирование финансовых ресурсов;

4) формирование финансовых резервов в организации;

5) соблюдение финансовой дисциплины;

6) обеспечение рентабельности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Состояние финансовых потоков становится важнейшим фактором, определяющим экономические результаты деятельности организации. От того, насколько эффективно и целесообразно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования персонала, зависит финансовое благополучие хозяйствующего субъекта в целом, а также его владельцев и работников. Таким образом, в современных экономических условиях первостепенное значение для организации приобретает становление эффективной системы финансового обеспечения в организации и правильное управление ею.

Для того чтобы управление финансовой системой было эффективным и способствовало достижению приоритетных целей конкретной организации, необходимо проводить работу, направленную на его совершенствование. Но прежде чем осуществлять любые улучшения или совершенствования, нужно оценить существующее состояние рассматриваемого процесса или явления. Следовательно, актуальными становятся вопросы оценки эффективности управления финансовой системой.

Для решения ряда насущных задач в области управления организацией необходимо комплексное исследование её финансовой системы, которое включало бы как оценку состояния объекта управления, то есть финансовых потоков и результатов финансово-хозяйственной деятельности, так и оценку системы управления, в том числе и структуры финансовой службы в организации. Проведение исследований и разработок в данной области должно способствовать повышению качества и результативности управления финансовой системой, что, в свою очередь, должно найти отражение в повышении жизнеспособности и эффективности организаций.

Фактически, финансовые ресурсы - это денежные средства, находящиеся в распоряжении организации. Но необходимо понимать, что сами по себе деньги не приносят прибыли. Они должны быть инвестированы либо использованы в спекулятивных сделках. Поэтому, когда говорят о финансовых ресурсах организации (производственной), подразумевают в основном процесс их привлечения. Привлечённые финансовые ресурсы сразу же преобразуются в другие виды ресурсов (основной или оборотный капитал, труд и т.д.), либо направляются на другие нужды организации, в результате чего активизируется производственный процесс в целях получения прибыли.

Итак, говоря о финансовых ресурсах организации, необходимо рассматривать не только денежные средства, но и другие активы, которые в той или иной степени могут быть преобразованы в денежные средства. Необходимо понимать, что процесс преобразования финансовых ресурсов в другой вид ресурсов имеет обратный ход, то есть, любые ресурсы организации могут быть преобразованы в финансовые ресурсы и использованы в дальнейшем более эффективным способом. Другими словами, если организация имеет здания и сооружения, которые не используются в производственном процессе, оно может их продать и получить деньги, которые в дальнейшем направить на замену старого оборудования.

Состав финансовых ресурсов (см. рис. 1.1) представлен в активе баланса организации (форма 1 бухгалтерской отчётности):

Рисунок 1.1 - Состав финансовых ресурсов предприятия

Раскроем более подробно сущность и содержание перечисленных выше активов, которые одновременно являются финансовыми ресурсами организации.

Нематериальные активы - активы, не имеющие физической, осязаемой формы: управленческие, организационные, технические ресурсы, репутация в финансовом мире, капитализированные права, привилегии, конкурентные преимущества, контроль над сбытовой сетью, защита, обеспечиваемая страховкой, патенты и торговые марки, фирменные знаки, "ноу-хау", другие виды интеллектуальной собственности, право на пользование.

К основным фондам относится имущество, используемое в течение длительного времени как средство производства. При принятии к бухгалтерскому учету активов в качестве основных средств необходимо единовременное выполнение следующих условий:

а) использование в производстве продукции при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

б) использование в течение длительного времени, то есть срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

в) организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов;

г) способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Сроком полезного использования является период, в течение которого использование объекта основных фондов приносит экономические выгоды (доход) организации. Для отдельных групп основных фондов срок полезного использования определяется исходя из количества продукции (объема работ в натуральном выражении), ожидаемого к получению в результате использования этого объекта.

К основным средствам относятся денежные средства, вложенные в: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительную технику, транспортные средства, инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты.

В составе основных средств учитываются также: капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

Под незавершённым строительством понимаются затраты застройщика по возведению объектов строительства с начала строительства до ввода объектов в эксплуатацию.

Доходные вложения в материальные ценности - это вложения организации в часть имущества, здания, помещения, оборудование и другие ценности, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное владение (временное владение и пользование) с целью получения дохода.

Долгосрочные финансовые вложения - инвестиции организации в государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, в уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы, на период больше 12 месяцев.

Под отложенным налоговым активом понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах. Организация признает отложенные налоговые активы в том отчетном периоде, когда возникают вычитаемые временные разницы, при условии существования вероятности того, что она получит налогооблагаемую прибыль в последующих отчетных периодах.

Непременным условием для осуществления организацией хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства (оборотные активы) - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Одним из элементов оборотных средств являются запасы.

Запасы - экономические переменные (показатели), которые могут быть измерены только в конкретный момент времени. Иными словами, величина запасов не имеет временной протяженности. К запасам относятся: ; животные на выращивании и откорме; ; ; товары отгруженные; расходы будущих периодов; прочие запасы и затраты.

Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям так же относится к активам организации. Это обусловлено спецификой его расчёта и уплаты в бюджет. При использовании в производстве или при перепродаже материальных ценностей, налог на добавленный стоимость, уплаченный по ним поставщикам, возмещается из бюджета путём зачёта и остаётся в распоряжении организации.

Дебиторская задолженность делится на краткосрочную (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) и долгосрочную (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев). Дебиторская задолженность возникает в результате отгрузки товара (выполнения работ, услуг) без оплаты, или по иным причинам. Дело в том, что процесс реализации товара поставлен "на поток" и его нельзя прерывать, требуя немедленной оплаты за отгруженный товар. Как правило, по договору осуществляется отгрузка товара с дальнейшей его оплатой в установленный срок. В результате формируется дебиторская задолженность. Должник при этом является дебитором организации. К дебиторской задолженности не относится задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

Денежные средства - аккумулированные в денежной форме на счетах в банках или в кассе организации, разного рода доходы и поступления, находящиеся в постоянном хозяйственном обороте у организаций, и используемые ими для собственных целей или помещаемые в качестве ресурсов банков.

Говоря о финансовых ресурсах так же необходимо отметить, что для нормально функционирующей системы финансового обеспечения организации характерным является постоянный их кругооборот.

Одним из элементов процесса управления организацией является анализ эффективного использования финансовых ресурсов. С учётом постоянно меняющейся конъюнктуры рынка, внешней и внутренней среды, руководство организации принимает управленческие решения об уменьшении одних активов и наращивании других. Например, для того, чтобы удержаться на рынке, организация может прибегнуть к стратегии сокращения производства, а полученные от этого денежные средства (выбытие основных фондов, продажа части зданий, сокращение персонала и т.д.) направить на приобретение нового, более продуктивного производственного оборудования и получать в дальнейшем большую прибыль.

Процесс превращения активов организации в денежные средства непосредственно связан с понятием ликвидности. Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Финансовые ресурсы организации, с одной стороны, являются частью её капитала, а с другой - включаются в систему финансового обеспечения, являются основой существования всего предприятия. Становление эффективной системы финансового обеспечения организации подразумевает разумное сочетание всех факторов производства, направленное на максимизацию прибыли. От того, насколько эффективно и целесообразно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования персонала, зависит финансовое благополучие хозяйствующего субъекта в целом, а также его владельцев и работников.

Фактически, финансовые ресурсы - это денежные средства, находящиеся в распоряжении организации. Но необходимо понимать, что сами по себе деньги не приносят прибыли. Они должны быть инвестированы либо использованы в спекулятивных сделках. Именно поэтому, материальное и нематериальное воплощение финансовых ресурсов предприятия представлено в активе его баланса (форма 1 бухгалтерской отчётности).

Говоря о финансовых ресурсах так же необходимо понимать, что система финансового обеспечения предприятия включает в себя такие обязательные элементы, как оценка структуры финансовых ресурсов и их эффективное перераспределение с учётом постоянно меняющейся конъюнктуры рынка.

1.2 Характеристика внутренних и внешних источников средств

Финансовые ресурсы организации формируются за счёт определённых источников. Так, нельзя приобрести производственное оборудование, сырьё или материалы, не имея для этого денежных средств.

Источниками формирования финансовых ресурсов организации является совокупность источников удовлетворения потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие организации.

Эти источники подразделяются на внутренние (собственные) и внешние (заёмные и привлечённые) (см. рис. 1.2).

Прежде всего, организация ориентируется на использование внутренних (собственных) источников финансирования.

Формирование уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и важнейших задач финансовой службы организации. Уставный капитал - основной источник собственных средств организации. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется организацией, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.

Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старых акций.

Рисунок 1.2 - Состав источников формирования финансовых ресурсов

Собственные средства включают:

1) уставный капитал;

2) добавочный капитал;

3) нераспределенную прибыль.

К добавочному капиталу относятся:

1) результаты переоценки основных фондов;

2) эмиссионный доход акционерного общества;

3) безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

4) ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

5) средства на пополнение оборотных фондов.

Нераспределенная прибыль - это прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, то есть, для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов организации, обеспечивающих её производственное развитие в предстоящем периоде.

Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев для организации становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от организации причинам. Ими могут быть необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.

Таким образом, заемный капитал, заемные финансовые средства это привлекаемые для финансирования развития организации на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие.

Заемный капитал подразделяется на:

1) краткосрочный.

2) долгосрочный.

Заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года - к долгосрочному. Вопрос о том, как финансировать те или иные активы организации - за счет краткосрочного или долгосрочного капитала необходимо обсуждать в каждом конкретном случае. Эффективность вложения заемного капитала определяется степенью отдачи основных или оборотных средств.

На постоянный поиск новых источников финансовых ресурсов организации наталкивает процесс воспроизводства. Воспроизводство имеет две формы:

1) простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

2) расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

В современных условиях возникают ситуации, когда амортизационных отчислений бывает достаточно для расширенного воспроизводства основных фондов. Наиболее характерно это проявляется, когда в структуре основных фондов присутствует определенная доля компьютерной и организационной техники. Это связано с постоянным снижением в несколько раз цен на данную технику и с одновременным ростом ее производительности.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций (капитальных вложений) на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих организаций.

К источникам собственных средств организации для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

Амортизационные отчисления;

Износ нематериальных активов;

Прибыль, остающаяся в распоряжении организации;

Бюджетные целевые ассигнования;

Средства от эмиссии акций.

В Плане счетов не предусмотрено создание специального амортизационного фонда. Средства амортизационных отчислений являются первым источником собственных средств предприятия, они поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия, и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений.

Через механизм ускоренной амортизации организация имеют возможность регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства фондов за счет данного источника. Фактические суммы амортизационных отчислений, попадая вместе с выручкой от реализации на расчетный счет организации, включаются в состав его оборотных средств и начинают самостоятельное движение, вне связи с амортизируемым имуществом. Они могут оставаться свободными, направляться на капитальные вложения или вкладываться в другие виды оборотного капитала. Однако тот факт, что в кругообороте средств организации источники средств практически не различаются, не означает, что природа формирования этих средств не влияет на скорость и эффективности их использования.

Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала (равно как и оборотного) имеет решающее значение для финансового состояния предприятия. Потому этот управляемый параметр финансового состояния всегда находится в поле зрения руководства.

Вторым источником собственных средств организации для финансирования воспроизводства основных средств является износ по нематериальным активам. Нематериальные активы поступают на организацию по следующим каналам:

При приобретении за плату;

В качестве вклада в уставный капитал;

При получении безвозмездно.

Характерными признаками нематериальных активов являются:

Отсутствие материально-вещественной структуры;

Способность приносить прибыль;

Неопределенность относительно размеров приносимой прибыли.

Износ по нематериальным активам начисляется по нормам, определяемым самой организацией. За основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов.

Фактическая сумма износа поступает на расчетный счет организации вместе с выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и находится в обороте.

Третьим источником собственных средств организации для финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении (чистая прибыль). Направления использования чистой прибыли организации определяют в своих финансовых планах самостоятельно.

Четвертым источником собственных средств организации для финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные целевые ассигнования. Если организация выполняет целевой государственный заказ, который предусмотрен в бюджете развития государства, то последнее выделяет предприятию целевое финансирование.

К внешним источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:

Кредиты банков;

Заемные средства (облигационные займы) других организаций;

Финансирование из бюджета на возвратной основе;

Финансирование из внебюджетных фондов на возвратной основе.

Банковские кредиты предоставляются организации на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов организации.

Многие организации, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным капиталом. Это практически не позволяет им в полном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов.

Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность: реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия.

Источником финансирования воспроизводства основных средств являются также заемные средства других организаций, которые предоставляются организации на возмездной или безвозмездной основе со стратегическим интересом. Займы организациям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами (физическими лицами).

Другими источниками финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные ассигнования на возвратной основе из федеральных и местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов.

Вопрос о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом многим факторов:

1) стоимости привлекаемого капитала;

2) эффективности отдачи от него;

3) соотношения собственного и заемного капиталов, определяющего финансовое состояние организации;

4) степени риска различных источников финансирования;

5) экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности организации в оборотных средствах не стабильны.

Структура источников формирования оборотных средств также охватывает собственные и заёмные. Как правило, минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников, а именно, нераспределенной прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах, также как и в основных. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников организации, облигационных займов. Таким образом, любая организация имеет возможность формировать финансовые ресурсы как за счёт внутренних, так и внешних источников. Конечно, для самой организации целесообразнее использовать внутренние источники и ни от кого не зависеть, но современный высоко конкурентный рынок заставляется хозяйствующих субъектов постоянно совершенствовать производственный процесс, что требует постоянного вливания финансовых ресурсов при ограниченности собственных источников. Выход один - привлечение их извне в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов банков, временного использования денежных средств, предназначенных для расчёта с кредиторами, в том числе с бюджетом и тому подобное. Но в то же время, руководство организации должно контролировать соотношение между внутренними и внешними источниками финансовых ресурсов. Чрезмерное использование внешних источников свидетельствует о полной финансовой зависимости организации от посторонних лиц, а преобладание собственных - о неэффективной финансовой политике и об отсутствии инвестиционных проектов, что в будущем может привести к устареванию технологии производства и к падению спроса на выпускаемый товар.

1.3 Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия

Непременным условием существования и развития общества на конкретно выделенном историческом этапе является, как известно, обеспечение непрерывности процесса производства материальных благ и системы соответствующих производственных отношений между людьми как социально-экономических форм его фактической реализации. Постоянное повторение процесса производства в неизменных (количественно и качественно) или изменяющихся масштабах определено экономической наукой в качестве воспроизводственного процесса. В экономической литературе различают два вида воспроизводства: простое и расширенное.

По устоявшемуся научному мнению простое воспроизводство характеризуется тем, что размеры произведенного продукта, а также его качество в каждом последующем цикле остаются неизменными. Соответственно и факторы производства не претерпевают изменений. Весь прибавочный продукт, если он производится, используется самими производителями на цели личного потребления.

При расширенном воспроизводстве размеры произведенного продукта в каждом последующем цикле возрастают, что достигается, в том числе, и за счет улучшения качества продукта. Не остаются неизменными и факторы производства. Для того чтобы воспроизводство совершалось в расширенном масштабе, к началу каждого следующего цикла (года) необходимы дополнительные или более качественные ресурсы. Источником расширения или качественного улучшения факторов производства служит прибавочный продукт. Следовательно, при расширенном воспроизводстве он уже не может целиком идти на удовлетворение личных потребностей.

Материально-технической основой процесса производства на любом предприятии являются основные производственные фонды. В условиях рыночной экономики первоначальное формирование основных фондов, их функционирование и расширенное воспроизводство осуществляется при непосредственном участии финансовых ресурсов, с помощью которых образуются и используются денежные фонды целевого назначения, опосредующие приобретение, эксплуатацию и восстановление средств труда.

Первоначальное формирование основных фондов на вновь создаваемых предприятиях происходит за счет основных средств, являющихся частью уставного фонда. Основные средства - это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия величина основных фондов количественно совпадает со стоимостью основных фондов. В дальнейшем, по мере участия основных фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается: одна ее часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, другая - выражает остаточную стоимость действующих основных фондов.

Сношенная часть стоимости основных фондов, перенесенная на готовую продукцию, по мере реализации последней постепенно накапливается в денежной форме в специальном амортизационном фонде. Данный фонд формируется посредством ежегодных амортизационных отчислений и используется для простого и частично - расширенного воспроизводства основных фондов. Направление амортизации на расширенное воспроизводство основных фондов обусловлено спецификой ее начисления и расходования: начисляется она в течение всего нормативного срока службы основных фондов, а необходимость в ее расходовании наступает лишь после фактического их выбытия. Поэтому до момента замены выбывших из эксплуатации основных фондов начисленная амортизация является временно свободной и может использоваться как дополнительный источник расширенного воспроизводства. Кроме того, использованию амортизации на расширенное воспроизводство содействует научно-технический прогресс, в результате которого некоторые виды основных фондов могут удешевляться, в действие вводятся более совершенные и более производительные машины и оборудование.

Величина амортизационного фонда ежегодно рассчитывается путем умножения балансовой стоимости основных фондов на норму амортизации. Экономически обоснованные нормы амортизации имеют большое значение. Они позволяют, с одной стороны, обеспечить полное возмещение стоимости выбывающих из эксплуатации основных фондов, а с другой - установить подлинную себестоимость продукции, составным элементом которой выступают амортизационные отчисления. С точки зрения коммерческого расчета одинаково плохо как занижение норм амортизации (ибо оно может привести к недостатку финансовых ресурсов, необходимых для простого воспроизводства основных фондов), так и их необоснованное завышение, вызывающее искусственное удорожание продукции и снижение рентабельности производства. Нормы амортизации периодически пересматриваются, так как изменяются сроки службы основных фондов, ускоряется процесс переноса их стоимости на изготовляемый продукт под воздействием научно-технического прогресса и других факторов. Также периодически производится и переоценка основных фондов; ее цель состоит в том, чтобы привести балансовую стоимость основных фондов в соответствие с действующими ценами и условиями воспроизводства.

Однако следует отметить, расширенное воспроизводство не может быть обеспечено только за счет амортизационных отчислений, поскольку они предназначены главным образом на простое воспроизводство. Поэтому в значительной части капитальные вложения обеспечиваются из национального дохода, причем в капитальные затраты реинвестируются прежде всего собственные финансовые ресурсы предприятия; сюда направляется также акционерный и паевой капитал, мобилизуемый на финансовом рынке, привлекаются кредитные ресурсы, а в особых случаях, специально оговоренных в решениях правительства - бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов.

В составе собственных финансовых ресурсов предприятия, используемых на капитальные вложения, важное место занимает прибыль. В последнее время наблюдается тенденция увеличения абсолютного размера и доли прибыли в источниках финансирования капитальных вложений. Существует мнение, что эту тенденцию необходимо развивать, так как ее прогрессивность заключается в том, что источники воспроизводства основных фондов непосредственно увязываются с результатами производственной деятельности. В итоге усиливается материальная заинтересованность предприятий в достижении лучших результатов производства, так как именно от них зависит своевременность и полнота формирования финансовых источников капитальных затрат.

Наряду с прибылью для финансирования капитальных вложений используются также средства, мобилизуемые в самом производстве (прибыль и экономия по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом, мобилизация внутренних ресурсов и др.), доходы от реализации выбывшего имущества, средства фондов социального развития.

Выделение бюджетных средств на капитальные затраты обеспечивает проведение единой технической политики, создает финансовые предпосылки для регулирования структуры общественного воспроизводства, развития приоритетных отраслей экономики. С переходом на рыночные основы хозяйствования порядок предоставления бюджетных средств на капитальные вложения постепенно меняется. Раньше бюджетные средства выделялись в форме прямых безвозвратных ассигнований; теперь их можно получить через целевые субсидии (инвестиционные ассигнования), субвенции и инвестиционные налоговые кредиты.

Объективные предпосылки целенаправленного использования финансов в воспроизводственном процессе организации кроются в основных функциях финансов - распределительной, воспроизводственной, стимулирующей и контрольной.

Распределительная функция реализуется в рамках распределения финансовых ресурсов в процессе кругооборота средств непосредственно на предприятиях. Весь кругооборот ресурсов предприятия связан с образованием и распределением фондов финансовых ресурсов. Данная функция позволяет формировать финансовые ресурсы и денежные фонды целевого назначения, соответствующие потребностям развития предприятия в целом и отдельных его структурных подразделений.

Воспроизводственная функция реализуется посредством регулирования воспроизводственного процесса в форме целенаправленного управления фондами финансовых ресурсов и создания такой финансово-экономической среды, при которой возможно достижение субъектами обозначенных предпринимательских интересов. Данная функция выступает необходимой предпосылкой эффективной организации управления денежными потоками, возможности успешного использования кредитов банка, кредиторской задолженности, займов и других источников финансовых ресурсов.

Стимулирующая функция финансов имеет большое значение для развития производства товаров и услуг, роста рентабельности предприятий. Реализация данной функции через установленную организацией систему покрытия предприятиями издержек производства и распределения прибыли, через налоговую систему, эффективную систему организации финансовых взаимосвязей между субъектами рынка, а также посредством бюджетного финансирования наиболее перспективных, приоритетных отраслей экономики.

Контрольная функция финансов - важный фактор экономического развития и служит необходимой предпосылкой повышения эффективности деятельности организаций, ускорения оборота их финансовых ресурсов. Контролируя движение финансовых потоков, можно осуществлять реальный контроль за состоянием, динамикой и эффективностью использования имущества предприятия.

Итак, финансовые ресурсы организации можно рассматривать как часть её капитала и как систему её финансового обеспечения. Становление эффективной системы финансового обеспечения организации подразумевает разумное сочетание всех факторов производства, направленное на максимизацию прибыли. От того, насколько эффективно и целесообразно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования персонала, зависит финансовое благополучие хозяйствующего субъекта в целом, а также его владельцев и работников.

Финансовые ресурсы организации формируются за счёт определённых источников. Источниками формирования финансовых ресурсов организации является совокупность источников удовлетворения потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие организации. Эти источники подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние).

Можно сказать, что финансы играют важную роль в воспроизводственном процессе. Финансовые ресурсы призваны, в первую очередь, обеспечить производственный процесс. Их использование может осуществляться в форме авансирования и инвестирования в производственную деятельность. Наиболее наглядно роль финансовых ресурсов можно увидеть через их функции: распределительную, воспроизводственную, стимулирующую и контрольную.

2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов на примере ООО "Метур"

2.1 Состав и структура финансовых ресурсов ООО "Метур"

Исследуемое предприятие имеет организационно-правовую форму "Общество с ограниченной ответственностью". Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью "Метур".

ООО "Метур" - одна из крупнейших независимых компаний, осуществляющая поставки металлопроката на рынки России и стран СНГ. Компания занимается оптовой и розничной торговлей металлопрокатом, а также развивает производственное направление: осуществляет переработку металла и производство различных профилей.

Филиалы и представительства Компании функционируют практически во всех субъектах федерации, в 46 городах России и зарубежья. С 2001 года компания является членом Российского союза поставщиков металлопродукции (РСПМ) и по оценкам журнала Forbes входит в число 200 крупнейших компаний России.

Общая численность сотрудников Компании составляет 2380 человек.

На долю компании приходится 5 % рынка металлопотребления в России. На складах компании "Метур" постоянно находится в общей сложности 150 000 тонн металлопродукции, более 10 000 наименований и типоразмеров.

Компания имеет 248 600 кв. м. складских площадей, из них 108 000 кв. м. - крытые складские комплексы; 136 объектов промышленной недвижимости; 40 земельных участков.

Значительная часть складских и офисных помещений находится в собственности Компании.

Основными поставщиками Компании являются крупнейшие металлургические комбинаты России и стран СНГ, в их числе: ММК, НЛМК, НТМК, ЗСМК, НСММЗ, Северсталь, МЕЧЕЛ, ПНТЗ, СТЗ, ЧМЗ, Митал Стил. Относительная независимость от поставщиков позволяет Компании оптимизировать логистику поставок и объединять доставку заказов в различные регионы в пулы для минимизации издержек.

Финансовые ресурсы - это денежные средства, находящиеся в распоряжении организации. Но необходимо понимать, что сами по себе деньги не приносят прибыли. Они должны быть инвестированы либо использованы в спекулятивных сделках. Поэтому, когда говорят о финансовых ресурсах организации, подразумевают в основном процесс их привлечения. Привлечённые финансовые ресурсы сразу же преобразуются в другие виды ресурсов (основной или оборотный капитал, труд и т.д.), либо направляются на другие нужды организации, в результате чего активизируется производственный процесс в целях получения прибыли.

Анализ финансовых ресурсов ООО "Метур" представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ финансовых ресурсов ООО "Метур" за 2008-2009 годы, тыс. руб.

Финансовые ресурсы		Отклонение
Внеоборотные активы, в т.ч.:
Основные средства
Незавершённое строительство

Отложенные налоговые активы
Оборотные активы, в т.ч.:
	сырьё, материалы и другие аналогичные ценности
	затраты в незавершённом производстве
	готовая продукция и товары для перепродажи
	расходы будущих периодов
Итого запасов


Денежные средства

Как следует по результатам анализа, величина баланса ежегодно уменьшается. В 2009 году по сравнению с 2008 годом валюта баланса снизилась на 1,5 %. Главная причина - снижение уровня внеоборотных активов, которые произошли из-за снижения объёмов незавершённого строительства и долгосрочных финансовых вложений.

Что касается оборотных активов, то здесь также по многим позициям наблюдается снижение показателей. Так, снизился уровень денежных средств, вложенных в сырьё и материалы, что связано с рационализацией производства. Как следствие - снижение уровня налога на добавленную стоимость по приобретённым ценностям. По другим позициям имеет место рост показателей, но не существенно. Заметно вырос уровень краткосрочной дебиторской задолженности.

Для того чтобы определить, какие финансовые ресурсы преобладают на предприятии, рассмотрим их структуру в отчётном году (см. табл. 2.2).

Таблица 2.2 - Структура финансовых ресурсов ООО "Метур" в 2009 году, тыс. руб.

Финансовые ресурсы	На начало года	На конец года	Структура, %
			На начало года	На конец года	Динамика
Внеоборотные активы, в т.ч.:
Основные средства
Незавершённое строительство
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Оборотные активы, в т.ч.:
	сырьё, материалы и другие аналогичные ценности
	затраты в незавершённом производстве
	готовая продукция и товары для перепродажи
	расходы будущих периодов
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)
Денежные средства

Как видно в таблице 2.2, основная доля финансовых ресурсов приходится на оборотные активы, причём эта доля выросла за 2009 год на 2,59 %. Что касается внеоборотных активов, то их доля в общей структуре финансовых ресурсов соответственно снизилась за 2009 год на 2,59 %.

...

Подобные документы

Сущность финансовых ресурсов, эффективность их использования и основные источники формирования на примере OAO "Славянка". Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия. Показатели финансовой устойчивости предприятия.Пути совершенствования практики формирования и использования финансовых ресурсов предприятия (на примере ООО "Рассвет")

Теоретические аспекты формирования и использования, состав и характеристика финансовых ресурсов предприятия, особенности их мобилизации. Проблемы формирования и пути совершенствования использования финансовых ресурсов и капиталов в рыночных условиях.

дипломная работа , добавлен 10.06.2010

Общая характеристика и источники формирования финансовых ресурсов организации в современных условиях, их роль в производственной деятельности. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов и денежных средств ОАО "Чебоксарский агрегатный завод".

курсовая работа , добавлен 13.01.2010

Определение содержания и изучение структуры финансовых ресурсов предприятия. Исследование финансовых ресурсов предприятий коммунальной формы собственности. Анализ особенностей формирования и использования финансовых ресурсов на примере Лидского ГУП ЖКХ.

дипломная работа , добавлен 29.08.2011

Теоретические аспекты понятия и сущности финансовых ресурсов предприятия. Анализ формирования и использования финансов предприятия на примере ТОО "Siemens". Проблемы формирования и пути совершенствования использования финансовых ресурсов на ТОО "Siemens".

дипломная работа , добавлен 25.02.2011

Теоретические сведения о формировании, составе и характеристике финансовых ресурсов предприятия. Организационно-экономическая характеристика ООО "Рассвет". Оптимизация процесса формирования и использования финансовых ресурсов на примере ООО "Рассвет".

дипломная работа , добавлен 02.11.2010

Сущность и классификация финансовых ресурсов, особенности их формирования, использования и движения. Анализ факторов роста финансовых ресурсов, их влияние на финансовое состояние предприятия. Наиболее эффективные методы использования финансовых ресурсов.

курсовая работа , добавлен 10.11.2010

Состав, структура и динамика источников формирования капитала предприятия, факторы изменения их величины. Порядок распределения балансовой прибыли. Повышение эффективности использования финансовых ресурсов в ООО Сельскохозяйственное предприятие "Моква".

СПИСОК ИСПОЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ ……………………………..57

ПРИЛОЖЕНЕ А «Анализ платёжеспособности ООО «Метур» за 2008-2009 годы, тыс. руб.» …………………………………………………………...60

ВВЕДЕНИЕ

Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Финансовые ресурсы направляются на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса, представляют собой капитал в его денежной форме.

Роль финансовых ресурсов организации трудно переоценить. Фактически это денежные средства, находящиеся в распоряжении фирмы, которые принимают в процессе предпринимательской деятельности разную форму, воплощаясь в основные средства, запасы, дебиторскую задолженность и другие активы. И необходимо понимать, что успех коммерческой деятельности предприятия зависит не только от спроса на производимый им товар, но и от того, на сколько эффективно распределены его финансовые ресурсы. Правильный баланс активов позволяет избежать «застой» ресурсов в материалах, готовой продукции или основных средствах.

Каждый рубль, инвестированный в производство, должен работать как можно более эффективно. Именно поэтому организация должна находиться в состоянии постоянного поиска той «золотой середины» в структуре баланса, которая позволит достичь наилучших результатов.

Цель курсовой работы – проведение анализа формирования и использования финансовых ресурсов на примере общества с ограниченной ответственностью (далее ООО) «Метур» и разработать рекомендации по совершенствованию их формирования и использования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) Определить роль финансовых ресурсов организаций, их сущность, состав и структуру;

3) Внести предложения, направленные на повышение уровня эффективности использования финансовых ресурсов ООО «Метур».

Объект исследования – коммерческое предприятие ООО «Метур».

Предмет исследования – процесс формирования и использования финансовых ресурсов коммерческого предприятия (на примере ООО «Метур»).

В первой главе рассматриваются теоретические вопросы анализа финансового состояния коммерческого предприятия. Здесь определяются такие понятия, как «финансы», «капитал», даётся характеристика собственных и заемных средств, а также роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия

Вторая глава посвящена анализу финансового состояния ООО «Метур» за два года. Здесь даётся небольшая характеристика предприятия и делается оценка формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Метур».

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

Жизнеспособность организации, успешность её функционирования и стабильность развития в значительной степени определяются качеством управления одной из важнейших её функциональных подсистем – системы финансового обеспечения. Роль данной системы усилилась с переходом к рыночным отношениям, поскольку хозяйствующие субъекты получили самостоятельность в части планирования и распоряжения ресурсным потенциалом. Финансовые ресурсы вследствие этого приобрели первостепенное значение, так как это единственный вид ресурсов, который может трансформироваться в любой другой их вид (например, всырьё, материалы, основной капитал и т.д.) непосредственно и с минимальной затратой времени.

Говоря о ресурсах, необходимо отметить, что они являются источниками любого производства. «Ресурсы – наличие средств труда, предметов труда, денег, товаров или людей для использования в настоящее время или в будущем».

Таким образом, ресурсы являются основными факторами производства. Факторы производства - это совокупность тех природных, материальных, социальных и духовных сил (ресурсов), которые могут быть использованы в процессе создания товаров, услуг и иных ценностей. Другими словами, факторы производства – это то, что оказывает определённое влияние на само производство.

Финансовые ресурсы организации – это совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Следует выделить понятие «капитал» – часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал – превращенная форма финансовых ресурсов.

Различают основной и оборотный капитал. Основной капитал – это материализованный в зданиях, станках и оборудовании капитал, функционирующий в процессе производства несколько лет. Другой вид капитала, включающий сырье, материалы, энергетические ресурсы, расходуется за один производственный цикл. Он носит название оборотного капитала. Деньги, затраченные на оборотный капитал, полностью возвращаются к предпринимателю после реализации продукции. Затраты на основной капитал не могут быть возмещены так быстро.

2 Анализ формирования и использования финансовых ресурсов

2.1 Анализ формирования финансовых ресурсов ООО «Вис»

Состояние финансовых ресурсов и финансовое состояние предприятия характеризуется составом источников формирования их средств. Для анализа мы будем использовать сравнительный аналитический баланс. Такой баланс получается из исходного баланса путем перегруппировки и компановки статей и разделов. Сравнительный баланс позволяет свести воедино, систематизировать и наглядно представить расчеты необходимые для оценки состояния хозяйствующих субъектов (таблица 2.1)

Таблица – 2.1 – Структура источников средств ООО «Вис», тыс. р.

Показатели	2005г.	2006г.	2007г.	Отклонение
				В абсолютной сумме т.р. (+), (-)		В % (+), (-)
				2006-2005гг.	2007-2006гг.	2006-2005гг.	2007-2006гг.
Источники средств всего, в том числе	1293	1297	2232	+4	+935
Собственный капитал, В % к общей сумме средств				-3	- 637	- 0,36	-
Заемные средства, В % к общей сумме средств				+7	+1572	+ 0,36	+45,42
Долгосрочные обязательства, В % к заемным средствам	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства, В % к заемным средствам				+7	+1572	-	-

Глядя на таблицу, можно заметить, что наибольший удельный вес в структуре источников занимают заемные средства. Подобная ситуация не совсем положительно характеризует положение хозяйствующего субъекта, ибо свидетельствует о зависимости от заемных источников.

Краткосрочные обязательства предприятия превышают 50%-ый объем в общей величине источников, а в 2007 г. данный показатель составил 105,1%. Таким образом, большое значение этого показателя свидетельствует о том, что оборотные средства данный субъект формирует в большей степени за счет заемного капитала.

Также следует отметить, что весь объем заемного капитала представлен кредиторской задолженностью, то есть здесь надо сказать о финансировании оборотных средств за счет расчетов с кредиторами, что также может свидетельствовать и о дороговизне и недоступности как краткосрочного, так и долгосрочного банковского кредита.

В целом, судя по таблице 2.1, можно сказать, что доля собственных средств ООО «Вис» к концу 2007 г. резко сократилась на 637 тыс. рублей, за счет полученного в данном году непокрытого убытка в размере 122 тыс. руб. (Приложение В). А в структуре заемных средств, в том же году, резко возрос удельный вес кредиторской задолженности, практически в три раза данный показатель увеличился по сравнению с предыдущими годами.

Таким образом, хозяйствующий субъект вынужден использовать преимущественно заемные финансовые ресурсы, особенно в связи с ухудшением финансового состояния в 2007 году. Следовательно в этих условиях затруднено обновление основных фондов предприятия (в основном на эти цели используются средства целевого финансирования).

Для проведения анализа формирования доходов ООО «Вис» представим расчетный материал в виде таблицы 2.2. Среди величины всех доходов выделяют: выручку от реализации, проценты к получению, доходы от участия в других организациях, операционные доходы, внереализационные доходы.

Таблица 2.2 – Формирование доходов ООО «Вис», тыс. р.

Доходы	Значение показателя			Отклонение в %
Доходы	2005 г.	2006 г.	2007г.	2006-2005гг.	2007-2006гг.
Всего доходов	4896	5530	5462	-	-
Выручка от реализации				0,27	-0,64
Прочие операционные доходы	-	-	-	-	-
Прочие внереализационные доходы				-1,23	0,36
Прибыль (убыток) отчетного периода	131	141	-237	-	-

На протяжении всего анализируемого периода происходит незначительное изменение такого показателя как выручка от реализации. В 2006 году выручка увеличилась на 0,27%, а в 2007 году по сравнению с 2006 годом, она уменьшилась на 0,64%.

Однако если рассмотреть выручку с другой стороны, то, судя по таблице 2.2, на данном предприятии на долю выручки от реализации продукции приходится более 98% в общей величине доходов. Подобное значение говорит о том, что завод стремится к получению средств, выпуская и реализуя профильную продукцию.

Также можно заметить, что у данного хозяйствующего субъекта в отчете о прибылях и убытках присутствует такая строка как внереализационные доходы, однако значение данного показателя колеблется в пределах 1% всех доходов предприятия, данный факт говорит о том, что эта составляющая доходов носит скорее перераспределяющий (ранее созданной стоимости) характер и мало характеризует производственную деятельность ООО «Вис».

Теперь следует обратить внимание на такой показатель как прибыль (убыток) отчетного периода. В 2006 году прибыль предприятия составила 141тыс. руб., что всего на 10 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году, а 2007 вообще можем наблюдать убыток в размере 237 тыс. руб., что свидетельствует о неправильной производственной политике. Убыток отчетного периода становится возможным, если общая величина расходов, понесенных хозяйствующим субъектом, перекрывает общую сумму его доходов.

... : рассмотрен бюджет региона, его задачи, функции, роль в социально-экономическом развитии региона, структура доходной и расходной частей, а также проблемы формирования и использования финансовых средств бюджета региона в условиях кризиса. Финансовой базой региональных структур власти являются региональные бюджеты, социально - экономическая сущность которых проявляется в их назначении. Бюджеты...

Задания на производство продукта или оказание услуги покупателю, поставщику, финансовому учреждению или руководству. 2 Анализ использования финансовых ресурсов в ОАО «ВолгаТелеком» 2.1 Финансово-хозяйственная деятельность в ОАО «ВолгаТелеком» Финансово-хозяйственная деятельность на предприятии является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой...

Но и на осуществление социально-значимых программ), а также совместное участие коммерческих организаций и органов власти разного уровня в обеспечении развития территории. ГЛАВА 2. ОЦЕНКА РОЛИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В РАЗВИТИИ ТЕРРИТОРИИ НА ПРИМЕРЕ САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ 2.1 Анализ участия коммерческих организаций в формировании бюджета Самарской области В настоящее время социально- ...