Хозяйственная деятельность предприятия. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

бюджетное учреждение финансовый доход расход

В российском гражданском праве юридическое лицо - это организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Выступающие на рынке организации различаются по форме собственности, на которой основаны, по способам создания, характеру деятельности, внутренней структуре и т.д.

Исходя из того, какие права возникают у участников юридического лица в отношении этого юридического лица, ст. 48 ГК выделяет организации, на имущество которых их учредители сохраняют право собственности (государственные и муниципальные унитарные предприятия, учреждения); организации, в отношении которых у их участников могут возникать обязательственные права (хозяйственные товарищества и общества, кооперативы, некоммерческие партнерства); и организации, в отношении которых у их участников имущественных прав не возникает (общественные и религиозные организации (объединения), за исключением потребительских кооперативов, учреждений и некоммерческих партнерств, а также фонды и объединения юридических лиц).

Сами юридические лица могут обладать имуществом на праве оперативного управления (учреждения и казенные предприятия), праве хозяйственного ведения (государственные и муниципальные унитарные предприятия, кроме казенных) либо праве собственности (все иные юридические лица).

В зависимости от принципа формирования состава участников юридического лица в континентальном праве традиционно различаются корпорации и учреждения. Корпорации создаются в результате объединения лиц на началах членства для достижения какой-либо общей цели. Учреждения, как правило, создаются одним лицом, самостоятельно определяющим и цели создания юридического лица, и состав необходимого для этого имущества; они не имеют членства. В российском праве термин "учреждение" имеет несколько иное значение и применяется лишь для обозначения определенной организационно-правовой формы некоммерческих организаций. К корпоративным юридическим лицам в российской правовой системе относятся хозяйственные товарищества и общества, кооперативы, союзы (ассоциации) юридических лиц, большинство видов общественных объединений и др. Юридическими лицами некорпоративного типа являются унитарные предприятия, фонды, учреждения, государственные корпорации, автономные некоммерческие организации.

В зависимости от цели создания и деятельности юридических лиц выделяются коммерческие и некоммерческие организации. Это наиболее важное деление юридических лиц, получившее свое закрепление в системе норм ГК о таких лицах (гл. 4). Основной целью деятельности коммерческих организаций является извлечение прибыли, которую они могут распределять между своими участниками, тогда как некоммерческие юридические лица преследуют цели, не связанные с предпринимательством.

Предпринимательскую деятельность они могут осуществлять лишь постольку, поскольку это необходимо для достижения их уставных целей, и такая деятельность должна соответствовать этим целям. Они не вправе распределять полученную при этом прибыль между своими участниками, а направляют ее на реализацию уставных целей. Коммерческие организации могут создаваться только в тех организационно-правовых формах, которые предусмотрены ГК. В то же время перечень некоммерческих организаций, приведенный в ГК и Законе о некоммерческих организациях, не является закрытым и может быть дополнен иными законами.

Некоммерческая организация может осуществлять один вид деятельности или несколько видов деятельности, не запрещенных законодательством РФ, которые предусмотрены ее учредительными документами. Ряд видов предпринимательской деятельности осуществляется с обязательным ее лицензированием.

Некоммерческая организация может иметь в собственности или в оперативном управлении здание, сооружение, жилищный фонд, оборудование, денежные средства в рублях и иностранной валюте, ценные бумаги и иное имущество. Организация отвечает по своим обязательствам тем имуществом, на которое по законодательству РФ может быть обращено взыскание. Источниками формирования имущества в денежной и иных формах являются:

1) регулярные и единовременные поступления от учредителей (участников, членов);

2) добровольные имущественные взносы и пожертвования;

3) выручка от реализации товаров, работ, услуг;

4) другие не запрещенные законом поступления.

Структура, компетенция, порядок формирования и срок полномочий органов управления некоммерческой организации, порядок принятия ими решений и выступление от имени некоммерческой организации устанавливаются учредительными документами некоммерческой организации в соответствии с Федеральным законодательством.

Деятельностью организации повседневно руководит исполнительный орган, он подотчетен высшему органу управления, если таковой существует в данном виде некоммерческой организации.

Некоммерческая организация ведет бухгалтерский учет и статическую отчетность в порядке, установленном законодательством РФ.

Особенно следует отметить тот факт, что размеры и структура доходов некоммерческой организации, а также сведения о размерах и составе имущества некоммерческой организации, о ее расходах, численности и составе работников, об оплате их труда, об использовании безвозмездного труда граждан в деятельности некоммерческой организации не могут быть предметом коммерческой тайны (п. 2 ст. 32 Закона "О некоммерческих организациях").

Некоммерческая организация в случае нарушения настоящего Федерального Закона несет ответственность в соответствии с законодательством РФ.

Бюджетные организации являются важными субъектами производственных и финансово-экономических отношений при любой системе хозяйствования и в любой модели государственного устройства. Они призваны обеспечивать удовлетворение целого ряда общественно значимых потребностей, таких как образование, здравоохранение, научные исследования, социальная защита, культура, государственное управление и др.

Система управления организациями, финансируемыми из бюджета, построена по отраслевому признаку. Основными министерствами, имеющими разветвленную сеть подведомственных учреждений, посредством которых обеспечивается непосредственное выполнение социально значимых для общества функций, являются: Министерство здравоохранения, Министерство социальной защиты населения, Министерство образования, Министерство спорта и туризма, Министерство внутренних дел, Министерство юстиции, Министерство культуры, Министерство финансов и др. Деятельность этих министерств оказывает существенное влияние на процесс экономического, социального, культурного и духовного развития общества. Они обеспечивают гражданам возможность получать образование, приобретать научные знания, укреплять здоровье, накапливать и развивать интеллектуальный потенциал. Для осуществления этих задач государством выделяются значительные финансовые ресурсы из федерального и местного бюджетов. Кроме того, в условиях проводимых экономических преобразований многие организации получают возможность более широко привлекать внебюджетные источники финансирования.

Хозяйственную деятельность в целом и бюджетных организаций в частности можно рассматривать как определенную совокупность производственных отношений, сложный динамичный комплекс многообразных причинно-следственных связей и процессов, обеспечивающих создание различных потребительных стоимостей (продуктов, работ, услуг). В наиболее общем виде все составляющие хозяйственную деятельность многообразные отношения, связи и процессы можно сгруппировать следующим образом:

натурально-вещественные процессы;

процессы, связанные с созданием стоимости;

социальные процессы;

экологические процессы.

К натурально-вещественным процессам деятельности бюджетных организаций относятся те, в результате которых создаются потребительные стоимости (здоровье, знания, образованность, просвещение, воспитание, культурный и духовный уровень членов общества, безопасность, социальная защищенность и т.п.), способные удовлетворять определенные человеческие потребности. Содержание этих процессов соответствует характеру конкретного труда работников бюджетных учреждений. Натурально-вещественные процессы включают в себя конструкторско-технологическую деятельность бюджетных организаций, обеспечение их нормального функционирования необходимыми трудовыми и материальными ресурсами, специфическую технологию, характерную для учреждений образования, здравоохранения, культуры, органов административного управления и других бюджетных организаций.

Процессы, связанные с созданием стоимости (затратами живого и овеществленного труда в денежной форме для создания потребительных стоимостей бюджетной сферы) относятся к экономическим. Они отражают количество абстрактного труда, затраченного на тот или иной вид деятельности бюджетной организации. К данным процессам можно отнести формирование стоимости и себестоимости услуг здравоохранения, образования, воспитания, культурного развития, просвещения и др.

Социальные процессы связаны с улучшением труда, быта и отдыха работников бюджетной сферы, формированием отношения к труду, созданием благоприятного психологического климата в трудовых коллективах.

Экологические процессы отражают взаимоотношение бюджетных учреждений с природной средой.

Хозяйственная деятельность бюджетных организаций может изучаться и анализироваться как в целом, так и в разрезе отдельных составляющих ее процессов.

Классификация направлений по категориям деятельности обеспечивает представление информации, позволяющей пользователям оценить влияние каждого вида деятельности на финансовое положение организации и на сумму денежных средств (и их эквивалентов). Данная информация может также использоваться для анализа связи между указанными категориями деятельности.

Для обобщения и систематизации изученного материала составим таблицу (табл. 1).

Таблица 1

Финансово-хозяйственная деятельность и ее основные направления

	Высказывание
Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. М.: Финансы и статистика, 2007. 263 с.	Финансово-хозяйственной деятельность понимается как целесообразная деятельность предприятия, направленная на достижение иерархически упорядоченной системы целей, сформулированных его владельцами, и, в соответствии с первым постулатом, представляет собой эффективное использование имеющегося у предприятия экономического потенциала.
Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред. П.С. Безруких. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет, 2008. 452с.	Под текущей деятельностью понимается деятельность организации по производству продукции, торговле, общественному питанию и т.п. Инвестиционная деятельность связана с капитальными вложениями и долгосрочными финансовыми вложениями, а финансовая деятельность - с осуществлением краткосрочных финансовых вложений.
Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б.Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 2007. -- 495 с.	Финансовая деятельность - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. Инвестиционная деятельность - деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с.	Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Бухгалтерские термины и определения / Под ред. А.С.Бакаева. М.: Бухгалтерский учет, 2005. С.101.	Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Анализ хозяйственной деятельности бюджетных организаций: Учеб. пособие / Под общ. ред. Д.А. Панкова, Е.А. Головковой. М.: Новое знание, 2008. 265 с.	Хозяйственную деятельность в целом и бюджетных организаций в частности можно рассматривать как определенную совокупность производственных отношений, сложный динамичный комплекс многообразных причинно-следственных связей и процессов, обеспечивающих создание различных потребительных стоимостей (продуктов, работ, услуг).
Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с.	Операционная деятельность - основной вид деятельности, создающий выручку организации, а также прочая деятельность за исключением инвестиционной или финансовой деятельности. Инвестиционная деятельность - приобретение и выбытие внеоборотных активов и прочих инвестиций, не включенных в категорию эквивалентов денежных средств. Финансовая деятельность - это деятельность, в результате которой изменяется величина и структура собственного капитала организации и ее кредитов и займов.
Международный стандарт финансовой отчетности № 7	Под финансовой деятельностью в международной практике подразумевают движение денежных средств, связанное с изменениями в составе и размере собственного капитала и займов предприятия (займы понимаются здесь в широком смысле, включая банковские кредиты).
Фролова Т.С. Инструменты и методы анализа финансовой отчетности // Горячая линия бухгалтера. 2007. N 23-24.	Операционная деятельность - основная деятельность, приносящая доход от деятельности предприятия. К операционной деятельности относятся все остальные изменения, то есть изменения оборотных активов (кроме краткосрочных финансовых вложений) и текущих обязательств.
	Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Голикова Е. Инвестиционная деятельность подрядчика // Финансовая газета. 2007. N 36.	Инвестиционная деятельность - это осуществление инвестиций и практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Исходя из высказываний различных авторов по вопросу о понятии финансово-хозяйственной деятельности и ее направлений, можно сделать вывод, что они не сильно отличаются один от другого. Изложенные подходы к определению рассматриваемых понятий являются достаточно традиционными для науки, если не сказать общепринятыми.

Представление информации о движении денежных средств и их эквивалентов по трем видам деятельности позволяется обеспечить пользователей финансовой отчетности полезной информацией для принятия экономических решений.

Таблица 2

Полезность информации

Вид деятельности	Полезность информации для пользователей
Операционная	Сумма денежных средств, возникающая в результате операционной деятельности, является ключевым достаточности потоков денежных средств, которые создает данная категория деятельности, для погашения кредитов и займов, поддержания производительной способности компании, выплаты дивидендов и осуществления новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования.
Инвестиционная	Отдельное раскрытие информации о денежных потоках по инвестиционной деятельности отражает масштабы расходов на ресурсы, предназначенные для генерирования в будущем дохода и потоков денежных средств.
Финансовая	Отдельное раскрытие информации о потоках денежных средств по финансовой деятельности имеет большое значение для прогнозирования денежных требований со стороны тех, кто предоставляет компании капитал.

Организациям, финансируемым из бюджета, присущ целый ряд характерных особенностей, которые необходимо принимать во внимание при проведении анализа хозяйственной деятельности.

1. Бюджетные организации расходуют государственные средства по целевому назначению, что предполагает строгое соблюдение финансовой дисциплины. Основным плановым финансовым документом, в котором отражаются объем, целевое направление и поквартальное распределение средств, выделяемых из бюджета на содержание учреждения, является смета расходов. Зафиксированные в сметах ассигнования являются предельно допустимыми, расход сверх этих сумм не допускается. Форма сметы, основные показатели, по которым она составляется, нормы и расценки для определения размера расходов сообщаются вышестоящими организациями. В процессе анализа учитываются особенности содержания смет в бюджетных учреждениях, обусловленные различиями в сущности расходов и порядке их формирования.

Выделяемое финансирование и экономное расходование средств учреждения во многом предопределяются своевременным утверждением сметы и точностью расчетов содержащихся в ней показателей. Важное значение имеет тщательность выполнения поквартального распределения утвержденных по смете ассигнований, а также учет вносимых в смету изменений. Действующим порядком предусмотрена поквартальная корректировка сметы в связи с инфляцией.

2. Финансирование бюджетных учреждений происходит в несколько этапов:

· Составление и утверждение бюджетной росписи. Бюджетная роспись составляется на основе утвержденного бюджета главным распорядителем бюджетных средств по получателям бюджетных средств.

· Уведомление о бюджетных ассигнованиях. После того как сводная бюджетная роспись утверждена, исполнительный бюджетный орган в течение 10 дней доводит ее показатели до всех получателей бюджетных средств в форме уведомления о бюджетных ассигнованиях на период действия утвержденного бюджета.

· Составление сметы доходов и расходов. Бюджетные учреждения в течение 10 дней со дня получения уведомлений о бюджетных ассигнованиях обязаны составить и представить на утверждение смету доходов и расходов по установленной форме. Распорядитель бюджетных средств должен утвердить представленную смету в течение 5 дней и в течение одного рабочего дня, со дня утверждения сметы, должен передать ее в орган, исполняющий бюджет.

· Лимиты бюджетных обязательств представляют собой предельный объем прав получателя на принятие им денежных обязательств, оплачиваемых за счет средств соответствующего бюджета. Лимиты бюджетных обязательств доводятся до всех распорядителей и получателей бюджетных средств органом, исполняющим бюджет, не позднее, чем за 5 дней до начала периода их действия и представляют собой объем бюджетных обязательств, определенных для распорядителей и получателей бюджетных средств на период не более трех месяцев.

На основании уведомлений о выделенном лимите получатели бюджетных средств имеют право осуществлять расходы и платежи путем составления платежных и иных документов в пределах доведенных до них лимитов и в соответствии со сметой доходов и расходов. Расходование бюджетных средств осуществляется путем списания денежных средств с единого счета бюджета. Объем расходуемых бюджетных средств должен соответствовать объему подтвержденных денежных обязательств.

3. Финансирование большинства бюджетных организаций в отличие от хозрасчетных предприятий осуществляется путем распределения бюджетных ресурсов «сверху», а не в результате прямого «зарабатывания» у потребителя. Товарно-денежные отношения в непроизводственной сфере носят в основном односторонний характер. Бюджетные организации оказывают большой спектр разнообразных общественно значимых услуг и выполняют работы, которые оплачиваются не потребителем, а из государственного бюджета на безвозвратной основе. Это ослабляет контроль, с одной стороны, за качеством функций, выполняемых бюджетной организацией, а с другой -- за эффективностью использования выделенных средств. Формирование стоимости (цены) услуг бюджетных учреждений осуществляется в основном директивным методом, исходя не столько из реальной величины затрат, сколько из возможностей бюджета. Финансовое положение бюджетных организаций, состояние их расчетов с дебиторами и кредиторами в значительной степени зависят не от количества и качества услуг, а от своевременности и полноты выделения средств из бюджета.

4. В ходе осуществления своей хозяйственной деятельности организации расходуют государственные средства согласно установленной смете расходов в соответствии с бюджетной классификацией. Это отрицательно сказывается на гибкости экономического управления, возможностях оперативного маневрирования в условиях быстро меняющихся условий хозяйствования. В качестве примера можно привести тот факт, что даже зарабатываемые внебюджетные средства приходится распределять и тратить в соответствии с требованиями существующей бюджетной классификации.

5. Некоммерческий характер деятельности бюджетных организаций и затратный принцип финансирования не предполагают формирование позитивного финансового результата. Это вынуждает предприятия расходовать ресурсы не столько в соответствии с фактической необходимостью в них, сколько исходя из объема выделенных средств. Как правило, организации не заинтересованы ни в экономии ресурсов, ни в поиске способов «зарабатывания» внебюджетных доходов, а лишь в наращивании бюджетного финансирования вне зависимости от реальной потребности.

· во-первых, раскрытие механизма действия основных факторов, влияющих на экономические показатели;

· во-вторых, количественное измерение факторных влияний на динамику этих показателей;

· в-третьих, качественная оценка тенденций развития организаций, финансируемых из бюджета.

В процессе анализа исследуются причинно-следственные связи экономических явлений, структурно-логические и математические модели факторных систем параметров хозяйственной деятельности учреждений.

В силу различия функций, выполняемых бюджетными учреждениями, особенностей состава оказываемых услуг возникает необходимость проведения анализа хозяйственной деятельности учреждений в разрезе отраслей непроизводственной сферы: детских дошкольных учреждений, общеобразовательных школ, средних специальных и высших учебных заведений в образовании, больниц и поликлиник в здравоохранении, научно-исследовательских институтов в науке и др. Хозяйственная деятельность каждого из них выступает основным объектом анализа.

Организационно-техническая и экономическая специфика деятельности бюджетных учреждений находит свое отражение в характерных объектах управления, анализа и соответствующих системах показателей.

Для общеобразовательных школ -- количество учащихся, количество учебных классов, наполняемость классов, количество часов учебной нагрузки учителей.

Нормальное функционирование любого бюджетного учреждения тесно связано с системой его финансирования (средства государственного бюджета, внебюджетные источники).

Итак, хозяйственную деятельность в целом и бюджетных организаций в частности можно рассматривать как определенную совокупность производственных отношений, сложный динамичный комплекс многообразных причинно-следственных связей и процессов, обеспечивающих создание различных потребительных стоимостей (продуктов, работ, услуг).

Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности организации

Финансово-хозяйственная деятельность коммерческой организации представляет собой деятельность по производству продукции (товаров и услуг), направленная на получение прибыли, а также обеспечение экономического и социального развития предприятия.

Хозяйственная деятельность практически любого предприятия включает такие основные стадии:

• научные исследования и опытно-конструкторские разработки (НИОКР)
• основное и вспомогательное производство
• обслуживание производства
• маркетинговая деятельность
• сервис и послепродажное обслуживание.

Определение 1

Анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой научно обоснованный способ познания сущности экономических процессов и явлений, происходящих в организации.

Анализ подразумевает расчленение этих явлений и процессов на элементы и комплексное изучение последних (во всем многообразии их зависимостей и взаимосвязей).

Анализ хозяйственной деятельности является одной из важнейших функций управления любым современным предприятием. Он обязательно должен предшествовать управленческим решениям и служить их обоснованием. Анализ хозяйственной деятельности должен иметь под собой научную основу, быть объективным и направленным на повышение эффективности работы предприятия.

Цели анализа

В процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности выявляются основные резервы повышения эффективности деятельности фирмы, а также пути мобилизации (то есть, использования) этих резервов.

Таким образом, подобного рода анализ следует рассматривать в качестве одной из важнейших управленческих функций и основного метода экономического обоснования решений, связанных с руководством фирмой.

В условиях рынка роль анализа финансово-хозяйственной деятельности лишь возрастает, поскольку благодаря эффективному его применению в практике управления, можно обеспечить высокую конкурентоспособность и доходность предприятий (как в ближайшей, так и в долгосрочной перспективе).

Основные направления анализа хозяйственной деятельности коммерческой организации

Ими являются финансовый и управленческий анализ.

Финансовый анализ , в свою очередь, включает:

• анализ прибыли
• анализ рентабельности
• анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
• анализ использования собственного капитала
• анализ использования заемного капитала
• оценка экономической добавленной стоимости (EVA)
• анализ деловой активности
• расчет финансового левериджа.

Управленческий анализ:

• анализ использования основных факторов производства: человеческого капитала, средств и предметов труда
• оценка места фирмы на рынке
• принятие решений по качеству и ассортименту продукции
• оценка результатов производственной деятельности и реализации товаров и услуг
• политика ценообразования
• разработка стратегии управления запасами и производственными затратами
• анализ безубыточности (CVP-анализ).

Показатели хозяйственной деятельности организации

Замечание 1

При осуществлении анализа финансово-хозяйственной деятельности, по определенным критериям отбираются различные показатели. Далее, из последних аналитик формирует целостную систему, а затем исследует ее. Таким образом, достигается комплексность подхода, благодаря которой учитываются все значимые факторы, в их взаимосвязи.

Показатели хозяйственной деятельности организации делятся на:

• натуральные и стоимостные
• качественные и количественные
• удельные и объемные.

Основные этапы анализа финансово-хозяйственной деятельности организации

Ими являются:

• анализ активов (имущества) и пассивов (источников формирования активов)
• анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности
• анализ эффективности использования активов и пассивов, а также финансовых результатов
• оценка общего финансового состояния предприятия

Инструкция

Помните, что при анализе деятельности предприятия используется принцип эффективности хозяйствования, предполагающий достижение наибольшего результата при наименьших затратах. Наиболее обобщающим показателем эффективности является прибыльность. К ее частным показателям можно отнести:
- эффективность использования трудовых ресурсов (рентабельность персонала, производительность труда), основных производственных фондов (фондоемкость, фондоотдача), материальных ресурсов (материалоемкость, материалоотдача);
- эффективность инвестиционной деятельности предприятия (окупаемость );
- эффективность использования активов (показатели оборачиваемости);
- эффективность использования капитала.

После расчета системы коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности предприятия сопоставьте их с плановыми, нормативными и отраслевыми показателями. Это позволит сделать вывод об эффективности функционирования организации и ее месте на рынке.

Чтобы сделать общий вывод об эффективности деятельности предприятия, рассчитайте уровень рентабельности, представляющий собой отношение прибыли предприятия к величине основных и оборотных средств. Данный показатель объединяет в себе целый ряд коэффициентов (рентабельность капитала, продаж, товаров и т.д.). Рентабельность – это интегральный показатель . Она показывает меру , его привлекательность для инвесторов.

При анализе деятельности предприятия учтите, что для более детального изучения его состояния необходимо провести факторный анализ полученных результатов. Ведь каждый показатель, отражающий использование производственных ресурсов, находится под влиянием иных показателей.

Обратите внимание

На деятельность организации в целом оказывают воздействие многие факторы:
- общая экономическая ситуация в стране и на рынке;
- природно-географическое положение предприятия;
- отраслевая принадлежность;
- факторы, обусловленные функционированием предприятия (ценовая и сбытовая политика, степень использования производственных ресурсов, выявление и использование внутрихозяйственных резервов и т.д.).

Предпринимательская деятельность требует постоянного планирования и анализа финансовых показателей работы компании. На этом основано эффективное управление всеми этапами производства и разработка методов получения наибольшей прибыли.

Инструкция

Для определения устойчивости финансового состояния предприятия изменения в структуре капитала, источниках его формирования и направления размещения, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность организации, запас ее финансовой прочности.

При проведении финансового анализа определяют абсолютные и изменения показателей . Последние дают возможность их с общепринятыми нормативами, чтобы оценить риск банкротства, с показателями других предприятий, чтобы выявить его сильные и слабые стороны, место на рынке, а также с аналогичными периодами предыдущих лет, чтобы выявить тенденции развития фирмы.

Затем проводится отбор показателей, которые финансовую предприятия: финансовой устойчивости (коэффициент финансовой устойчивости, автономии, удельный вес дебиторской задолженности, ), платежеспособности и ликвидности, деловой активности (коэффициент оборачиваемости запасов, собственных средств и т.д.), рентабельности.

После этого составляется общая схема системы, выделяются ее главные компоненты, функции, взаимосвязи, определяются подчинительные элементы, дающие качественные и количественные характеристики. Затем получают конкретные данные о работе предприятия в числовом выражении, оценивают результаты его деятельности, выявляют резервы для повышения эффективности производства.

Одной из задач компании является выживание в условиях конкуренции. С этой точки зрения под анализом рынка имеется в виду сбор и анализ информации, помогающей разработать стратегию выживания. Для учета конкурентных угроз можно использовать теорию пяти сил Майкла Портера.

Инструкция

Проанализируйте угрозу появления новых конкурентов. Надо оценить, насколько им легко или сложно приобрести нужное оборудование, навыки и т.д., чтобы у . Если барьеры для входа в отрасль невысоки, конкурентная борьба может обостриться. В таком случае руководство компании заранее должно решить, есть ли шансы на победу в ценовых войнах.

Выясните угрозу появления товаров-заменителей. Если компания занимается производством упаковки из жести, клиенты могут перейти на дешевую пластиковую упаковку. Возможно уменьшение спроса на жесть, тогда конкуренция между производителями возрастет пропорционально спроса. По аналогии сделайте анализ условий, в которых компания.

Проанализируйте соперничество между существующими фирмами. Острота соперничества зависит от сил, проанализированных на 4-х предыдущих шагах.

Выберите подходящую стратегию развития. Если 5 сил в отрасли указывают на высокую конкуренцию, компания должна быть готова к варианту малозатратного производства и оказанию дополнительных , решающих проблемы клиентов.

Рассмотрите варианты введения жестких правил. Компания может лоббировать законы, соблюдение которых окажется трудным для конкурентов. Тогда 5 сил, действующих на рынке, изменят степень влияния друг на друга.

Полезный совет

Подробно теория пяти сил описывается в книге Стивена Силбигера «MBA за 10 дней», 2002 г., в разделе «Стратегия». Обратите внимание на детерминанты пяти сил. Они позволяют мыслить в верном направлении, чтобы найти возможности получения конкурентного преимущества.

Основная деятельность предприятия является главным источником получения прибыли. Характер деятельности определяется отраслевой спецификой принадлежности предприятия, основу которой составляет производственная и коммерческая деятельность, а дополняется инвестиционной и финансовой деятельностью. Прибыль, получаемая от продажи производимой продукции, услуг и работ, определяется разницей между выручкой и себестоимостью, за вычетом налогов и других обязательных платежей.

Инструкция

Нейтральной – без выгоды какой-либо одной группе;

Понятной – легко воспринимаемой без специальной подготовки;

Сопоставимой, к примеру, с информацией других организаций;

Рациональной, подбор которой осуществлялся бы при минимальных затратах;

Конфиденциальной - т.е. не содержашей данных, которые могут навредить предприятию и его сильным позициям.

Проведите аналитическую обработку данных с составлением аналитических таблиц и бухгалтерского баланса, где статьи сведены в укрупненные группы с одинаковым экономическим содержанием. Такой баланс удобен для чтения и проведения качественного экономического анализа.

На основании полученных групп рассчитайте основные показатели финансового состояния предприятия – ликвидность, финансовую устойчивость, оборачиваемость и т.д. Обратите внимание, что при таком преобразовании баланса сохраняется сальдо – равенство актива и пассива.

Проведите вертикальный и горизонтальный анализ баланса. При вертикальном анализе примите сумму активов и выручку за 100% и разделите проценты по статьям соответственно представленным цифрам. При горизонтальном анализе основные статьи баланса сравните с предыдущими годами, размещая их в соседних колонках.

Сравните все показатели с нормативами показателей отрасли.

Обобщите результаты экономического анализа. На основе полученной информации дайте объективную оценку деятельности предприятия, внесите предложения по выявлению резервов для повышения эффективности предприятия.

Видео по теме

Анализ продаж продукции поможет вам определить наиболее перспективные товары с точки зрения их реализации. Также он позволяет отследить тенденции спада и роста продаж. Обладая такой информацией, вы сможете более эффективно управлять продажами и планировать свою профессиональную деятельность.

Вам понадобится

• Информация о продажах, калькулятор, компьютер

Инструкция

Проанализируйте динамику и структуру продажи продукции. Для этого проследите за тем, какое количество единиц продукции было приобретено за отчетный период. Сравните полученные данные с предыдущим или базисным периодом. Результатом может стать вывод о росте, спаде или стабильности продаж. Выявите темп роста выручки, поделив данные за текущий период на данные за прошедший. Выясните, какое количество продукции было продано в кредит.

Определите критический объем продаж. Этот показатель демонстрирует, при каком количестве проданной продукции предприятие перестанет быть убыточным, но пока еще не начнет приносить прибыль. Для этого постоянные затраты следует разделить на уровень маржинального дохода.

Проанализируйте темпы роста продаж конкурентов. Это позволит вам выявить свое положение на рынке и укрепить позиции компании в дальнейшем.

Выявите причины спада объема продаж, если таковые имеют место. Чаще всего ими приближение жизненного цикла товара к концу, высокая конкуренция на данном секторе рынка, перенасыщение рынка. В зависимости от причины, компания должна либо наладить выпуск нового продукта, либо укрепить свои сильные стороны, либо выйти на новые сегменты рынка. Своевременно принятое решение может уберечь вас от дальнейшего спада продаж.

Обратите внимание

Под термином «анализ продаж» понимается очень широкий спектр задач, в том числе таких, для решения которых требуется применение нетривиальных методик. Однако в большинстве случаев аналитику или менеджеру по продажам достаточно использования электронных таблиц, наполненных... информацией.

Полезный совет

На первоначальном этапе проводится анализ динамики продаж, структуры продаж и рентабельности продаж. На данном этапе определяют тенденции, которые складываются в отношении продаж (рост, стабильность, спад), а также влияние отдельных групп и категорий продукции/услуг на эти тенденции и уровень этого влияния.

Источники:

• Анализ продаж и управленческие решения

Для определения тенденции роста или спада продаж продукции предприятия необходимо проводить их анализ . Он позволяет определить ситуацию на рынке и выявить те товары, продвижение которых требует некоторых усилий. В результате формируется план будущих продаж и необходимые меры по их увеличению.

Инструкция

Составьте отчет по динамике и структуре продаж в целом по предприятию и по отдельным направлениям и группам продукции. Рассчитайте темп роста выручки, который равен отношению прибыли от продаж в текущем и в прошлом периоде. Также определите долю выручки от продаж продукции, которая реализуется в кредит в отчетном периоде. Полученные показатели, рассчитанные в динамике, позволят оценить необходимость кредитования покупателей и тенденции развития продаж .

Рассчитайте коэффициент вариации продаж . Он равен сумме квадратов разницы реализованной продукции в конкретный период и среднего числа продаж , по отношению к среднему проценту продаж за анализ ируемый период. На основании полученных величин сделайте выводы о причинах, которые вызывают неравномерность продаж . Разработайте мероприятия, призванные устранить выявленные причины и повысить ритмичность.

Вычислите уровень маржинального дохода, который равен отношению разницы выручки и переменных затрат к выручке от продаж . Определите показатель критического объема продаж , который равен отношению постоянных расходов на производство и реализацию продукции к уровню маржинального дохода. Полученная величина позволяет определить точку безубыточного объема продаж . На основании полученных данных определите запас прочности предприятия.

Определите в динамике рентабельность продаж , которая определяется как отношение прибыли продаж к выручке. Полученный показатель позволяет определить доходность предприятия и оценить эффективность функционирования и текущей товарной политики.

Проанализ ируйте полученные показатели продаж и выявите меры, которые необходимо принять для увеличения прибыли. Это может быть оптимизация производства, работа с клиентами, освоение новых и многое другое.

Рентабельность является показателем прибыльности предприятия. Также именно рентабельность подразумевает под собой использование определенных средств, при которых организация может покрыть собственные затраты доходами и получить прибыль.

Инструкция

Проведите анализ рентабельности компании по данным ее деятельности за год, а затем по кварталам. Сравните фактические показатели рентабельности (продукции, имущества, собственных средств) за необходимый период с расчетными (плановыми) показателями и со значениями за предыдущие периоды. При этом значения за предыдущие периоды приведите к сопоставимому виду при помощи индекса цен.

Изучите влияние внутренних и внешних факторов производства на показатели рентабельности . Затем определите резервы прироста показателей рентабельности . В свою очередь, для обеспечения увеличения рентабельности , темпы должны быть больше темпов роста используемых материалов или результатов деятельности, то есть дохода от реализации товара.

Проанализ ируйте стабильность работы предприятия, которая характеризуется множеством различных показателей, отображающих устойчивость состояния его финансов, оптимальный уровень . Целью анализ а финансов служит оценка состояния компании в предыдущем периоде, проведение оценки ее состояния на настоящий момент и оценка будущего положения фирмы.

Анализ сложнее сравнения количественных показателей, но позволяет на ином уровне оценивать ситуацию. Почему его нельзя игнорировать? Во-первых, рынок сбыта имеет границы, с ним нужно работать постоянно, изыскивая возможности наилучшего использования рыночной ситуации. Во-вторых, могут изменяться внешние условия, от вас не зависящие. К примеру, у конкурента появился новый продукт той же ценовой линейки, что и у вас, но лучшего качества. Теперь для продаж и единицы товара придется вложить гораздо больше ресурсов, например, вместо 10 звонков нужно сделать 15. В ситуации острой конкуренции преимущество получает компания, специалисты которой четко формулируют качественные показатели и разрабатывают методы их контроля и работы над повышением этих показателей.

Анализируйте работу сотрудников на разных этапах. Это позволит выявить, на каком этапе у того или иного продавца возникают трудности. Одному труднее дается себя и компании, другому – работа с возражениями. Таким образом, у вас перед глазами будет индивидуальный профиль каждого работника. Вы сможете работать с трудностями каждого из них, повышая квалификацию сотрудника, формируя навыки, которыми он не обладает на момент оценки.

Как провести анализ персонала в компании - вопрос, который не умеет решать почти никто. Между тем, проведение анализа персонала позволяет правильное делегировать полномочия своим сотрудникам.

Многие методы являются громоздкими и не универсальными, а также требуют больших трудозатрат для исполнения. А ведь анализ персонала проводится ежедневно и, в том числе, во время интервью с кандидатами на трудоустройство в компанию. Рассмотрим сегодня простой метод, который вы сможете применить уже завтра.

Матрица Мотивации/Компетентности

Этот метод я изучил на тренинге Майкла Бенга, который является признанным мастером в обучении и мотивации торгового персонала. Итак, поехали.

Мы постоянно поручаем сотрудникам выполнять какие-то задания, но, в итоге часто не получаем удовлетворительного результата. Скорее всего, причина состоит в том, что мы дали это задание некомпетентному или не желающему делать работу хорошо сотруднику, и при этом не контролировали его. Но есть и второй вариант: мы поручили работу хорошо обученному и самостоятельному ответственному сотруднику и при этом постоянно контролировали его, в результате чего, его мотивация снизилась.

Очень Важно, чтобы ваш стиль управления соответствовал мотивации и компетентности человека. Мы можем применять матрицу компетентности/мотивации для определения позиции сотрудника и определения правильных действий по отношению к нему.

От чего зависят эти два качества?

Компетентность – зависит от опыта, образования, пройденного обучения, интеллекта человека.

Мотивация – зависит от целей человека, уверенности, отношения к нему руководства, от того доволен ли он условиями труда и размером оплаты.

ШАГ 1. Нам нужно выполнить анализ работы, учитываю мотивацию и компетентность человека без предубеждений и расположить человека в один из квадратов на представленном ниже рисунке.

ШАГ 2. Вам нужно определиться со стилем управления каждым типом сотрудников, советы находятся в соответствующих квадратах нижнего рисунка.

Давайте подробнее пройдемся по типам:

1 – это опытные компетентные сотрудники, которые замотивированы хорошо делать свою работу. Как правило, это ТОПы и звезды подразделений. Такой сотрудник нуждается в подтверждении своих качеств в виде получения больших полномочий в рамках проекта.

2 – это сотрудники, которые рвутся в бой, но не имеют соответствующих навыков и опыта и поэтому постоянно косячат. Либо это новые сотрудники, которые еще не научились работать по стандартам компании, им нужно в этом помогать. По моему мнению – это самые перспективные сотрудники, из которых можно вырастить тип 1, просто обучая их работе.

3 тип очень опасный. Это сотрудники, которые обладают опытом и компетенцией, но недооценены в прямом смысле слова или по их собственному мнению. Возможно, этого сотрудника где-то во время не продвинули по службе, или мало платите ему, возможно, Вы слишком контролировали его, когда он был в квадрате 1. Это часто зарвавшиеся звезды отделов продаж, которых опустили с небес на землю, во время ротации в отделе или трансформации отдела продаж.

Как работать с такими сотрудниками?

Ну, во-первых, не надо доводить до этого. Сотрудники 3 типа – это вина их непосредственного руководителя. Тут, либо сотруднику наобещали при устройстве на работу «золотые горы», которых нет в этой компании. Либо не уловили момент, когда сотрудник изменил свою мотивацию, и продолжали неправильно мотивировать его.

Что можно сделать? Часто для мотивации таких сотрудников нужна встряска с возможностью заработать вознаграждение и вновь вернуться в 1 квадрат.

Если сотрудник стал таким в результате обмана при приеме на работу и, как следствие, завышенных ожиданий, то лучше всего попрощаться с ним. Если вы не можете дать ему тех полномочий или денег, которые ему нужны, он все равно уйдет или будет работать в пол силы.

Совет по этому абзацу: никогда не берите сотрудника на должность, если она не предусматривает оплаты тех денег, которые ему интересны!

4 – это может быть новый сотрудник, которого не туда занесла судьба или старый сотрудник, который так и не развил в себе компетенции, плюс ко всему потерял мотивацию. Это самый сложный тип сотрудников, и нужно переводить в другие сектора как можно быстрее, а проще заменить их на тип 2.

Дальше, вы делаете снимок персонала ежемесячно и каждый раз при принятии серьезного поручения, анализируете конкретного сотрудника. Вы должны быть уверены, что с изменением сотрудника в результате мотивации и обучения, ваш стиль управления тоже меняется.

Резюме

Мы разобрали с вами, как провести анализ персонала в организации и делегировать. Постоянное понимание мотивации и компетенции сотрудников позволит вам найти верный подход к каждому из них и правильно управлять.

Видео по теме

Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности - это совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово - хозяйственного состояния предприятия.

Специалисты в области анализа приводят разные методики определения финансово - хозяйственной состояния предприятия. См. на пример Финансы: Учебное пособие /Под редакцией Ковалевой А.М.- М.: Финансы и статистика, 1997. Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента.» - М.:Финансы и статистика, 1995.-с.306, Однако основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми с небольшим расхождениями.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансово-хозяйственной деятельности зависит от поставленных целей и различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения. Таким образом, не существует общепринятой методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, однако во всех существенных аспектах процедурные стороны похожи.

Важное значение для анализа имеет его информационное обеспечение. Это связано с тем, что в соответствии с Законом РФ «О информатизации и защите информации» предприятие может не предоставлять информацию, содержащую коммерческую тайну. Но обычно для принятия многих решений потенциальными партнерами фирмы, достаточным является проведения экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности. Даже для проведения детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности зачастую не требуется информации составляющую коммерческую тайну. Для проведения общего детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно:

форма №1 Бухгалтерский баланс

форма №2 Отчет о прибылях и убытках

форма №3 Отчет о движении капитала

форма №4 Отчет о движении денежных средств

форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу

Эти сведения, в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 5 декабря 1991г. №35 «О перечне сведений которые не могут составлять коммерческую тайну» не могут составлять коммерческую тайну.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится в три этапа.

На первом этапе принимается решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и проверяется ее готовность к чтению. Задачу о целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное . Стандартное аудиторское заключение представляет собой унифицированный кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку аудиторской фирмы о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам. В этом случае проведение анализа целесообразно и возможно, так как отчетность во всех существенных аспектах объективно отражает финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Нестандартное аудиторское заключение составляется в тех случаях, когда аудиторская фирма не может составить стандартное аудиторское заключение в силу ряда причин, а именно: некоторые ошибки в бухгалтерской отчетности фирмы, различные неопределенности финансового и организационного характера и т.п. В этом случае ценность аналитических выводов составленных по данной отчетности снижается.

Проверка готовности отчетности к чтению носит технический характер и связана с визуальной проверкой наличия необходимых отчетных форм, реквизитов и подписей на них, а также простейшей счетной проверкой промежуточных итогов и валюты баланса.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу, это необходимо для того, чтобы оценить условия функционирования предприятия в данном отчетном периоде и учесть анализе факторы воздействие которых повлекло изменения в имущественном и финансовом положении организации и которые нашли свое отражение в пояснительной записке.

Третий этап является основным в анализе хозяйственной деятельности. Целью этого этапа является оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояний хозяйствующего субъекта. Необходимо отметить что степень детализации анализа финансово-хозяйственной деятельности может варьировать в зависимости от поставленных целей.

В начале анализа целесообразно охарактеризовать финансово - хозяйственную деятельность предприятия, указать отраслевую принадлежность и прочие отличительные признаки.

Затем производиться анализ состояния «больных статей отчетности», а именно статей убытков (форма №1 - строки 310, 320, 390, форма №2 строки - 110, 140, 170), долгосрочных и краткосрочных кредитов банков и займов, непогашенных в строк (форма №5 строки 111, 121, 131, 141, 151) просроченной дебиторской и кредиторской задолженности (форма №5 строки 211, 221, 231, 241) а также просроченных векселей (форма №5 строка 265).

В случае наличия сумм по этим статьям необходимы изучить причины их появления. Иногда информацию в данном случае может дать лишь дальнейший анализ и окончательные выводы можно будет сделать позже.

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия состоит в общем из следующих основных компонентов:

Анализ имущественного положения

Анализ ликвидности

Анализ финансовой устойчивости

Анализ деловой активности

Анализ рентабельности

Эти составные части тесно взаимосвязаны межу собой и их разделение необходимо лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

Анализ имущественного положения складывается из следующих компонентов:

Анализа активов и пассивов баланса

Анализа показателей имущественного положения

При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Следует иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по относительным показателям структуры баланса.

При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов (II раздел баланса - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

Анализ показателей имущественного положения заключается в расчете и анализе следующих основных показателей:

Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия

Данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе предприятия. Здесь необходимо принять во внимание, когда производилась переоценка активов фирмы и насколько реально статьи баланса отражают действительную стоимость активов.

Доля активной части основных средств

Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция.

Коэффициент износа

Он характеризует степень изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором. В странах с развитой рыночной экономикой нормальное значение данного показателя - до 40%. Дополнением данного показателя до 1 выступает коэффициент годности.

Коэффициент обновления, - показывает какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия, - показывает какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по причинам изношенности.

Анализ ликвидности предприятия базируется на расчете следующих показателей:

Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.

Коэффициент текущей ликвидности . Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент быстрой ликвидности . По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя - 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности ). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов . Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%.

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала . Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).

Коэффициент финансовой зависимости . Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент маневренности собственного капитала . Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений . Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т. е. (в некотором смысле) принадлежит им, а не владельцам предприятия.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, равное 0,25, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 25 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Показатели группы деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.

При анализе рентабельности используются следующие основные показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида: рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала . Экономическая интерпретация этих показателей очевидна - сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль.

Расчет и анализ показателей хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансового состояния предприятия. Понятие деловой активности предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Курсовую работу выполнила Игнатьева А.А.

Лысьвенский политехнический колледж

Лысьва, 2003

Введение

Значение анализа хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Основные традиционные методы анализа.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности _ это наука, изучающая экономические показатели работы предприятия, в их комплексном развитии в целях выявления внутрипроизводственных резервов. Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Значение дисциплины для подготовки специалистов в условиях рынка состоит в том, что знание АФХД позволяют принимать решения, изыскивать резервы производства и использовать их.

Под методом науки понимаются способы исследования своего предмета. В процессе экономического анализа, аналитической обработки экономической информации применяются специальные способы и приемы, которые зависят от поставленной задачи и наличия информационной базы. Их можно условно разделить на две группы: традиционные и математические.

Традиционные методы:

1. Использование абсолютных, относительных и средних величин.

Анализ показателей экономических явлений, процессов, ситуаций начинается с использования абсолютных величин. Абсолютные величины в бухгалтерском учете и статистике являются основными измерителями, в АХД же они используются в качестве базы для исчисления средних и относительных величин. Широко в АХД используются относительные величины. Они характеризуют явление динамики показателей, т.е. рассчитываются путем сравнения фактических показателей за несколько периодов времени. При анализе структуры совокупности используются относительные величина структуры. Исчисление этих показателей за несколько периодов времени дают возможность проанализировать структурные сдвиги. Аналитический характер имеют относительные величины интенсивности. Важное значение в анализе имеют также и средние величины, они дают обобщающую характеристику явлениям и позволяют переходить от единичного к общему, от случайного к закономерному. Без них невозможно сравнение изучаемого признака по разным совокупностям. В аналитических расчетах применяются различные виды средних величин.

2. Ведущим методом АХД является метод сравнения. Сравнение может проводиться по трем видам динамики. Это зависит от выбранного для сравнения периода отчетности:

Выполнение плана, сравнивается фактическое значение изучаемого объекта в отчетном году с его плановым.

Фактическая динамика, сравнивается фактическое значение изучаемого объекта в отчетном году с его фактическим значением этого же периода предшествующего года.

Плановая динамика, сравнивается запланированное значение изучаемого объекта отчетного года с его фактическим значением предшествующего года.

Результатом сравнения в относительных величинах являются проценты и коэффициенты. Необходимым условием применения этого метода является сопоставимость сравниваемых экономических показателей. Сравнение может также проводиться и в абсолютных величинах. Оно определяется способом разниц. Результатом этого сравнения получается разность фактического показателя с базовым в виде абсолютной величины со знаком «+» или «-».

3. Метод группировки.

Группировка – это неотъемлемая часть любого исследования. Она позволяет изучить экономические явления в их взаимосвязи и взаимозависимости, а также позволяет выявить влияние наиболее существенных факторов. В процессе анализа используются типологические, структурные и аналитические группировки.

Типологические группировки, в них используется тип общественных или экономических явлений, которые лежат в основе данных группировок.

Структурные группировки, используются при изучении состава самих предприятий, а также можно проанализировать структуру выпускаемой продукции.

Аналитические группировки, предназначены для выявления взаимосвязи и взаимозависимости, и взаимодействия между изучаемыми явлениями и их показателями.

При построении этих группировок из двух взаимосвязанных показателей один рассматривается как фактор, влияющий на другой, а второй как результат первого – такая группировка дает возможность выявить взаимосвязь: чем выше квалификация, тем выше заработная плата.

Он основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к уровню его в прошлое время или к уровню аналогичного явления, принятому за базу сравнения. Индексы бывают индивидуальные и общие (агрегатные). Использовав индексные пересчеты и построив временной ряд, характеризующий тот или иной показатель, можно проанализировать явление динамики.

5. Метод цепных подстановок или эллимирования.

Он используется для исчисления влияния отдельных факторов на соответствующий совокупный показатель. Данный способ анализа используется лишь, тогда когда зависимость между изучаемыми явлениями имеет строго функциональный характер. Этот метод состоит в последовательной замене плановых показателей на фактические, т.е. в каждом расчете (подстановке) заменяется только один показатель или фактор. Степень влияния того или иного показателя выявляется последовательным вычитанием из второго расчета первого, из третьего второго и т.д. В первом расчете все величины плановые, в последнем – фактические. После определения размеров факторов составляется баланс отклонений. Если баланс отклонений выдержан, то все расчеты выполнены, верно. В заключении делаются выводы и намечаются мероприятия по улучшению итоговых показателей.

6. Балансовый метод.

Широко применяется в бухгалтерском учете, статистике, планировании и АХД (там, где имеется строгофункциональная зависимость показателей). В основе этого метода лежит товарно-сырьевой баланс, который можно выразить следующей формулой:

Nзап"+Nп = Nр+Nвыб+Nзап""

Nзап" - запасы на начало отчетного периода

Nп - поступление товаров

Nр - реализация товаров

Nвыб - прочие выбытие товаров

Nзап"" - запасы на конец отчетного периода

Сам товарный (сырьевой) баланс позволяет сделать важные аналитические выводы. Особенно, если он составляется не толь в целом, но и по отдельным группам сырья, готовых товаров. На основе этого баланса и с применением метода цепных подстановок выявляется влияние на искомый показатель каждого алгебраического слагаемого, т.е. фактора.

1. Расчет и анализ показателей хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Выполнение плана и динамики товарной и реализуемой продукции.

Сравнение может проводиться по трем видам динамики. Это зависит от выбранного для сравнения периода отчетности:

а) выполнение плана – сравнивается фактическое значение изучаемого объекта в учетном году с его плановым значением.

б) фактическая динамика – сравнивается фактическое значение изучаемого объекта в учетном году с его фактическим значением этого же периода предшествующего года.

в) плановая динамика – сравнивается запланированное значение изучаемого объекта отчетного года с его фактическим значением предшествующего года.

Выполнение плана и динамики товарной и реализуемой продукции можно представить в виде таблицы.

Таблица 1.1.

показатель	% выполнения плана	фактическая динамика	плановая динамика	отн. отклонение по факт. динамике	отн. отклонен. по план. динамике	относительное отклонение
1. Объем реализованной продукции в оптовых ценах
2. Товарная продукция в плановых оптовых ценах
в фактических ценах

Пояснение к таблице 1.1.

1.1.1. Расчет % выполнение плана по всем показателям:

Объем реал-ной продукции = = = 102,8%

103,5%

1.1.2. Расчет фактической динамики по всем показателям:

Объем реал-ной продукции = = = 117%

Товарная продукция в пл. оптовых ценах === 100,5%

1.1.3. Расчет плановой динамики по всем показателям:

Объем реал-ной продукции = = =113,8%

Товарная продукция в пл. оптовых ценах === 97,2%

1.1.4. Расчет плановой динамики объема реализуемой продукции в оптовых ценах:

ПД = = = 113,8%

1.1.4. Фактический объем реализуемой продукции составил на 2,8% больше запланированного, в том числе увеличился объем реализации продукции высшей категории качества на 14,3%, также превысил фактический уровень продукции прошлого года на 17%, в том числе высшей категории качества на 46,7%. Запланированный объем реализуемой продукции увеличился по сравнению с прошлым годом на 13,8%, в т.ч. высшей категории качества на 28,3%. Из этого можно сделать вывод, что идет увеличение объема реализации продукции по сравнению и прошлым годом и с планом за счет продукции высшей категории качества.

Фактический объем товарной продукции по сравнению с планом увеличился на 3,5%, а по сравнению с прошлым годом на 0,5%. Плановый показатель ТП снизился на 2,8% в сравнении с прошлым годом.

Наблюдается рост товарной продукции, а снижение планового показателя относительно показателя прошлого года на 2,8%, говорит о том, что у предприятия были причины уменьшения объема товарной продукции.

1.2 Выполнение плана по основной номенклатуре.

Для обеспечения более полного удовлетворения потребностей населения необходимо, чтобы предприятие выполнила план не только по объему продукции, но и по ассортименту (номенклатуре). Номенклатура – перечень наименований изделий и их кадров, установленный для соответствующих видов продукции в общероссийской классификации промышленной продукции (ОКПП).

Ассортимент – это перечень наименований продукции с указанием ее объема выпуска по каждому виду. Он бывает полный, групповой и внутригрупповой.

Анализ выполнения плана по ассортименту может производиться путем сравнения фактически выполненного ассортимента с плановым, а оценка выполнения плана производится следующими способами:

1. по способу наименьшего процента.

2. по удельному весу в общем перечне наименований изделий, по которым выполнен план выпуска продукции.

3. с помощью среднего процента, который рассчитывается путем деления общего фактического выпуска продукции в пределах плана на общий плановый выпуск продукции.

На основе данных таблицы 2 определим выполнение плана по ассортименту:

Таблица 1.2.

продукция	ТП в оптовых ценах руб.	выполнение плана %	ТП, зачтенная в выполнении плана по ассортименту руб.
манометр
потенциометр
влагометр

Пояснение к таблице 1.2.

1.2.1. Расчет товарной продукции в оптовых ценах. Она определяется умножением оптовой цены на объем выпускаемой продукции.

1.2.1.1 Расчет товарной продукции всех видов в оптовых ценах по плану:

Ман-р = 10464*7,5 = 78480 руб.

Датчик = 16891*44 = 743204 руб.

Потенц-р = 1817*350 = 635950 руб.

Влагометр = 125*1900 = 237500 руб.

1.2.1.2 Расчет товарной продукции всех видов в оптовых ценах по фактически:

Ман-р = 10890*7,5 = 81675 руб.

Датчик = 18904*44 = 8318776 руб.

Потенц-тр = 1780*350 = 623000 руб.

Влагометр = 115*1900 = 218500 руб.

1.2.2. Расчет % выполнения плана по всем видам продукции. Он определяется сравнением фактического значения изучаемого объекта в учетном году с его плановым значением:

Манометр = = 104,7%

Датчик = = 111,9%

Потенциометр = = 98%

Влагометр = = 92%

% вып.пл. по итогу = = 103,5%

1.2.3. Расчет выполнения плана по ассортименту производится по способу наименьшего процента.

% вып.пл. по ассорт. = = 98,1%

1.2.4 План выпуска продукции выполнен в целом на 103,5%. Но по потенциометру план недовыполнен на 2%, а по влагометру на 8%. Причины недовыполнения плана могут быть внешними и внутренними. К внешним относятся: коньюктура рынка, изменение спроса на отдельные виды продукции, состояние материально-технического обеспечения, несвоевременный ввод в действие производственных мощностей предприятия по независящем от него причинам. Внутренние причины: недостатки в организации производства, плохое техническое оборудование, простои, аварии, отсутствие электроэнергии, низкая культура производства, недостатки в системе управления и материального стимулирования.

1.3. Выполнение плана и темпов роста производительности труда в расчете на одного работающего, на одного рабочего, на один отработанный человеко/день и человеко/час.

Расчет заданных показателей можно осуществить на основе данных таблиц 1,2,3.

Таблица 1.3.

показатель	производит. труда	выполнение плана %	темп роста (снижение) %
1. На 1го работающего (тыс.руб)
2. На 1го рабочего (тыс. руб)
3. На 1 отработ. (чел/день, руб)
4. На 1 отраб. (чел/час руб)

Пояснение к таблице 1.3.

1.3.1 Расчет среднегодовой выработки продукции на 1 работающего, определяется делением объема ТП и среднесписочной численности работающих:

ГВПЛ = = 12 тыс.руб

ГВФ = = 12,26 тыс.руб

ГВПРОШ.ГОД = = 12,3 тыс.руб

1.3.2. Расчет среднегодовой выработки продукции на 1 рабочего по плану, фактически, за предыдущий год, определяется делением объема ТП и среднесписочной численности рабочих:

ГВПЛ = = 16,3 тыс.руб

ГВФ = = 16,75 тыс.руб

ГВПРОШ.ГОД = = 16,7 тыс.руб

1.3.3. Расчет среднегодовой выработки продукции на 1 отработанный человеко/день по плану, фактически и за предыдущий год, определяется делением объема ТП на количество отработанных человеко/дней производимыми рабочими:

ГВПЛ = = 71,06 руб.

ГВФ = = 75,3 руб.

ГВПРОШ.ГОД = = 73,48 руб.

1.3.4. Расчет среднегодовой выработки продукции на 1 отработанный человеко/часов по плану, фактически и за предшествующий год. Определяется делением объема ТП и количества отработанных человеко/часов производительности рабочими:

ГВПЛ = = 8,73 руб.

ГВФ = = 9,31 руб.

ГВПРОШ.ГОД = = 9,34 руб.

1.3.5. Расчет выполнения плана по производительности труда, определяется делением фактической и плановой среднегодовой выработки:

1.3.5.1 в расчете на 1 работающего:

% вып.пл. = = 102,2%

1.3.5.2. в расчете на 1 рабочего:

% вып.пл. = = 102,8%

1.3.5.3. в расчете на 1 отработанного человеко/день:

% вып.пл. = = 106%

1.3.5.4. в расчете на 1 отработанного человеко/час:

% вып.пл. = = 106,6%

1.3.6. Расчет темпа роста (снижения) производительности труда, определяется делением фактической среднегодовой выработки на выработку предыдущего года:

1.3.6.1. темп роста производительности труда в расчете на 1 работающего:

ТР(С) = = 99,7%

1.3.6.2. темп роста производительности труда в расчете на 1 рабочего:

ТР(С) = = 100,3%

1.3.6.3. темп роста производительности труда в расчете на 1 отработанного человеко/день:

ТР(С) = = 102,5%

1.3.6.4. темп роста производительности труда в расчете на 1 отработанного человеко/час:

ТР(С) = = 99,7%

1.3.7. По произведенным расчетам можно сделать вывод: на темп снижения по производительности труда в расчете на 1 работающего, который составил 99,7%, повлияло увеличение численности управлением персонала на 23 человека по сравнению с планом и их доля в общей численности работающих составило 2,7%, в то время как число рабочих за этот период увеличилась лишь на 12 человек. Предприятию необходимо пересмотреть структуру персонала, а то производство будет не выгодным, так как идут большие расходы на содержание управленческого аппарата.

Наблюдается прирост по производительности труда в расчете на 1 отработ. человек/день, что произошло за счет работ в выходные и праздничные дни. На счет снижения производительности труда в расчете на 1 отработанного человек/час на 0,3% можно сказать о существующих на предприятии внутрисменных простоев. Предприятию необходимо обратить внимание на организацию труда.

1.4 Соотношение темпов роста средней заработной платы и производительности труда.

Для определения данного соотношения необходимо сначала найти среднюю зарплату, а затем темп роста (снижения) средней зарплаты. Для этого нужны данные по производительности труда, которые рассчитаны в таблице 1.3., а так же для этого расчета потребуются данные таблицы 3. из приложения 2.

1.4.1. Расчет средней зарплаты 1 работающего фактически и за предыдущий год. Определяется как отношение фонда заработной платы к численности работающих:

ЗПФ = = 1805,37 руб.

ЗППРЕД. ГОД == 1740,54 руб.

1.4.2. Расчет темпа роста средней зарплаты работающих, определяется как отношением фактического уровня средней зарплаты на уровень средней зарплаты предыдущего года:

ТР(С) = = 103,7%

1.4.3.Темп роста производительности труда в расчете на 1 работающего:

ТР(С) = = 99,7%

1.4.4. Определение соотношения темпов роста средней зарплаты к производительности труда, приходящиеся на одного работающего:

1.4.5. Соотношение темпов роста средней зарплаты и производительности труда составило 1,04, что говорит о не соблюдении на предприятии основного экономического закона, когда производительность туда должна расти быстрее, чем зарплата. Предприятию необходимо пересмотреть свою работу, так как эта тенденция может привести к не перспективности производства.

1.5. Выполнение плана по себестоимости продукции.

На основании данных таблице 10 в приложении 2, можно рассчитать выполнение плана по полной себестоимости продукции и внешних факторов на полной себестоимости по данным таблицы 5.

1.5.1. Расчет % выполнения плана по полной себестоимости продукции, определяется как отношение фактической и полной плановой себестоимости продукции:

% вып.плана = = = 99,8%

Для того чтобы выяснить влияние на полученный % выполнения плана каждой статьи затрат, нужно найти абсолютное отклонение по каждой статье затрат

Таблица 1.5.- Расчет абсолютного отклонения по статьям затрат

статьи затрат	фактич.выпущен.продукция	абсолютное отклонение
по плановой себ-ти	по фактч.себ-ти
сырье и материалы
возвратные отходы
покупные изделия, полуфабрикаты
топливо и энергия на технологические нужды
заработная плата производственных рабочих:
основная
дополнительная
отчисления на социальное страхования
потери от брака
общепроизводственные расходы
общехозяйственные расходы
прочие производственные
Внепроизводственные

1.5.3. В результате сделанных расчетов можно сделать вывод, что на недовыполнения плана по себестоимости существенно повлияли общехозяйственные и общепроизводственные расходы, отрицательное влияние оказали 3 ставки затрат: потери от брака, топливо и энергия на технологические нужды и прочие производственные расходы.

1.6. Снижение себестоимости важнейших изделий.

Для более глубокого изучения причин изменения себестоимости анализируют отчетные калькуляции по отдельным изделиям, сравнивают фактический уровень затрат с плановым и с данными прошлых лет в целом и по статьям затрат, выявляют влияние факторов.

На основе имеющихся данных таблице 6 в приложении 2, снижение себестоимости важнейших изделий можно определить методом сравнения, т.е. рассчитать % выполнения плана, фактическую и плановую динамику.

Таблица 1.6.

продукция	% выполнения плана	относит.отклонение по % вып.плана	фактическая динамика	относит.отклонение по факт.динам.	плановая динамика	отклонение по плану динамики
манометр
потенциометр
влагометр

Пояснение к таблице 1.6.

1.6.1. Расчет % выполнения плана по себестоимости продукции каждого вида важнейших изделий. Определяется как отношение отчетного года фактически на план отчетного года.

1.6.1.1.Расчет % выполнения плана по себестоимости продукции манометра:

% вып.пл. = = =98,4%

1.6.1.2.Расчет % выполнения плана по себестоимости продукции датчика:

% вып.пл. = = = 99%

1.6.1.3. Расчет % выполнения плана по себестоимости продукции потенциометр:

% вып.пл. = = = 100,6%

1.6.1.4. Расчет % выполнения плана по себестоимости продукции влагометра:

% вып.пл. = = = 99,4%

1.6.2. Расчет фактической динамики по себестоимости важнейших изделий. Определяется как отношение фактической себестоимости отчетного года на фактическую себестоимость прошлого года.

1.6.2.1. Расчет фактической динамики по себестоимости продукции

манометра:

ФД = = = 96,9%

1.6.2.2. Расчет фактической динамики по себестоимости продукции датчика:

ФД = = = 96,5%

1.6.2.3. Расчет фактической динамики по себестоимости продукции потенциометра:

ФД = = = 99,4%

1.6.2.4. Расчет фактической динамики по себестоимости продукции влагомета:

ФД = = = 98,4%

1.6.3. Расчет плановой динамики по себестоимости каждого вида важнейших изделий. Определяется как отношение планового показателя себестоимости важнейших изделий отчетного года к фактической себестоимости предыдущего года.

1.6.3.1. Расчет плановой динамики по себестоимости продукции манометра:

ПД = = = 98,5%

1.6.3.2. Расчет плановой динамики по себестоимости продукции датчика:

ПД = = = 97,5%

1.6.3.3. Расчет плановой динамики по себестоимости продукции потенциометра:

ПД = = = 98,7%

1.6.3.4. Расчет плановой динамики по себестоимости продукции влагомера:

ПД = = = 98,9%

1.6.4. определить снижение себестоимости важнейших изделий можно способом разниц. Сравнить фактическую себестоимость с плановой и с себестоимостью предыдущего года, а также плановую себестоимость с себестоимостью предыдущего года.

Таблица 1.7

продукция	отклонение факт.себес-ти	отклонение план.себ-ти от себ-ти пред.года
от план.себ-ти	от себ-ти пред.года
манометр
потенциометр
влагометр

1.6.5. По произведенным расчетам можно сделать вывод, что по каждому виду важнейших изделий наблюдается тенденция снижения себестоимости, кроме продукции потенциометр, так как по этому виду продукции в отчетном году произошло увеличение себестоимости по сравнению с плановым показателем (+2). Это положение не связанно с увеличением объема производства по этому виду продукции, потому что план недовыполнен по потенциометрам (-2), следовательно причины увеличения себестоимости другие.

1.7. Потери от брака.

1.7.1. Для определения потерь брака по имеющимся данным необходимо к себестоимости окончательно забракованных изделий прибавить расходы по исправлению брака, вычесть стоимость брака по цене возможного использования, сумму удержаний с виновных лиц и сумму взысканий с поставщиков за поставку недоброкачественных материалов:

Потери от брака = 43+2-1-1-2 = 32 тыс.руб

1.7.2. Доля потерь от брака в производственной себестоимости ТП, определяется делением суммы потерь от брака на производственную себестоимость ТП:

Доля потерь от брака = = = 0,001 или 0,1%

1.7.3. Потери от брака составило 32 тыс.руб, что в производственной себестоимости ТП составляет 0,1%. Это говорит о незначительном влиянии этой статьи затрат на производственную себестоимость выпускаемой продукции, так как наблюдается тенденция снижения полной себестоимости ТП, но несмотря на это предприятию необходимо снижать потери от брака.

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Значение, задачи и информационная база финансового анализа

Функционирование деятельности независимо от видов его деятельности и форм собственности в условиях рынка определяется его способностью приносить достаточный доход или прибыль.

Прибыль – это конечный результат деятельности предприятия характеризующий абсолютную эффективность его работы. Прибыль выступает важнейшим фактором стимулирование производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую оценку основу для ее расширения удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива.

Налог на прибыль становиться основным источником формирования доходов бюджета. За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед банками и инвесторами, следовательно, прибыль является важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия.

Сумма прибыли обусловлена объемом продаж продукции и ее качеством и конкурентоспособностью на внутренних и внешних рынках, ассортиментом, уровнем затрат, инфляционными процессами, которые присутствуют всегда в условиях рыночных отношений.

Система показателей финансовых результатов включает в себя абсолютный показатель, т.е. прибыль и относительные показатели: общая рентабельность предприятия, рентабельность продукции и другие.

Задачи анализа:

1) оценка динамики прибыли;

2) определение направленности и размера выявления отбельных факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности;

3) выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности;

4) анализ порога прибыли (точка безубыточности).

Источники информации:

а) Форма№2 “Годовой и квартальной отчетности, отчет о финансовых результатах”;

б) Форма№1 “Бухгалтерский баланс”;

в) Форма№5 “Приложение к балансу”;

г) Данные финансового плана;

д) Данные аналитического бухгалтерского учета по счетам: реализация продукции, реализация и прочие выбытие ОС, реализация прочих активов, прибыли и убытки.

2.2 Понятие финансового состояния и финансовой стабильности предприятия

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлениям которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное их использование.

Финансовая стабильность - это способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной главной задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

1.Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2.Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3.Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движение капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

2.3 Характеристика содержания и структура бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс – это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную дату.

Активы дают определенное представление об экономическом потенциале предприятия, пассивы показывают объем средств, полученных предприятием и их источники.

Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива и пассива баланса, статьи баланса подлежат группировке.

Главным признаком группировки статей актива является степень их ликвидности, т.е. объем превращения их в денежную наличность. В зависимости от степени ликвидности активы делятся на 2 большие группы:

Внеоборотные активы

Оборотные активы

Оборотные более ликвидные, чем внеоборотные.

К внеоборотным активам относятся: статьи ОС, НА, кап.вложения, долгосрочные финансовые вложения.

В состав оборотных (текущих) включают: наличные деньги, ценные бумаги, дебиторская задолженность, запасы ТМЦ и затраты – они постоянно находятся в обороте, превращаясь в денежные средства, т.е. их легко преобразовать в наличные средства, т.е. они ликвидные.

Но еще более ликвидны наличные деньги, определенные ценные бумаги, дебиторская задолженность, реальная к получению.

В пассиве баланса находят свое отражение источники средств предприятия на определенную дату. Они делятся на источники собственных средств (капитал и резервы), долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и краткосрочные пассивы (кредиты, займы, расчеты и прочие пассивы).

Статьи пассива группируются по 2 признакам:

Юридическая принадлежность (собственные и заемные)

Продолжительность использования средств (долгосрочные и краткосрочные)

К источникам собственных средств относятся: уставный капитал, добавочный капитал, резервный, фонды накопления и социальной сферы, целевое финансирование и нераспределенная прибыль прошлых лет. В состав заемных средств включаются: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, прочие пассивы.

На основании признаков группировки статей актива и пассива баланса можно составить аналитический баланс, с помощью которого осуществляется анализ структуры имущества предприятия и источников его финансирования.

При анализе структуры баланса выявляются и оцениваются удельный вес каждой группы актива и пассива баланса в общем, итоге, а также соотношение между отдельными группами.

Денежные средства, ценные бумаги и реальная дебиторская задолженность, т.е. легко реализуемые активы, являются источником погашения краткосрочных обязательств, срок погашения которых менее 1 года, оставшаяся часть ликвидных активов используется для погашения долгосрочных обязательств, срок погашения которых более 1 года.

Если после погашения всех внешних обязательств предприятие будет располагать еще ликвидными активами, то они станут собственностью акционеров.

Аналогично рассматривается использование натуральных оборотных средств и других активов:

Для погашения краткосрочных обязательств

Для погашения долгосрочных обязательств

Наличие функций связи между группами актива и пассива обусловливает, что краткосрочные заемные источники предназначены пополнять мобильные активы, а долгосрочные направляются на приобретение недвижимого имущества и капитальных вложений.

2.4 Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия по активу баланса

Анализ финансового состояния предприятия начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса.

Анализ динамики, состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшение всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия, сворачивание хозяйственной деятельности может быть вызвано сокращением платежеспособного спроса на товары данного предприятия, ограничением сырья, материалов и др.

Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

Показатели структуры динамики отражают долю участия каждого вида в общем, изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов. Для анализа составим таблицу.

Таблица 2.1. - Анализ состава и структуры имущества предприятия

Размещение имущества	На начало года	На конец года	Изменение за год	% к изме нению итога ак-ва бал-са
					% к началу года
Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) НА Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные фин. вложения Прочие внеобо ротные активы Мобильные сред ства (оборотные активы) запасы и затраты Расчеты с дебиторами Налог на добавленную стоимость Краткосрочные фин. вложения
Денежные средства Прочие оборотные активы

Пояснение к таблице 2.1.

Как видно из таблицы общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах увеличились на 636 тыс.руб. или на 2,6%.

В состав имущества на начало отчетного периода мобильные оборотные средства составляли 8975 р. за отчетный период они увеличились на 171 тыс.руб. или на 1,9%, но их удельный вес в стоимости активов снизился на 0,23% и составил на конец года 36,65%, наиболее существенно возросли запасы на 334 твс.руб. или 51,3% (наименее мобильная часть активов), на конец отчетного периода их удельный вес составил 3,94% и увеличился на 1,26% по сравнению с началом года.

Налог на добавленную стоимость увеличился на 108тыс.руб. или на 72%, их удельный вес повысился на 0,43%.

Денежные средства и стоимость ценных бумаг снизились на 45 тыс.руб. или 39,1% , их удельный вес понизился на 0,22%.

Дебиторская задолженность снизилась за отчетный период на 226 тыс.руб. или 2,8%, их ущельный вес понизился на 1,7%.

Иммобилизованные средства увеличились за отчетный период на 465 тыс.руб. или 3,03%, а их удельный вес повысился на 0,23%. Стоимость ОС и капитальных вложений снизилась на 364 тыс.руб. или на 2,4%, их удельный вес снизился на 3,1%. Незавершенное строительство увеличилось на 829 тыс.руб. или на 1 % , удельный вес их повысился на 3,3%. Нематериальные активы не изменились.

Прирост иммобилизованных средств оказался в 2,7 раз выше, чем мобилизованных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всех активов предприятия и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.

Анализ показателей структурной динамики выявил не благоприятную тенденцию: более 2/3 , т.е 73,1% всего прироста имущества было обеспечено за счет прироста внеоборотных активов, т.е ресурсы были вложены в менее ликвидные активы, что снижает финансовую стабильность предприятия.

2.5 Анализ динамики состава и структуры источников средств предприятия по пассиву баланса

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет

собственных и заемных средств капитала, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств производиться по данным Формы№1 – бухгалтерский баланс в таблице.

Таблица 2.2.- Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Источники средств	На начало года	На конец года	Изменение за год	% к изме нению итога пас-ва бал-са
					% к началу года
Собственные средства (капитал и резервы) Уставный капитал Добавочный кап-л Резервный капитал Фонды накопления Фонды соц. сферы Целевые финан-ния Нераспределенная прибыль Долгосрочные кредиты Долгоср-ные займы Краткосрочные кредиты Краткосрочные займы Кредиторская задолженность Расчеты по дивидендам Доходы будущих периодов Фонды потребления Резервы предстоя щих расходов Прочие кратко срочные пассивы

Пояснение к таблице 2.2.

Как видно из таблицы 2.2. возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 636 т.р. или 2,6% обособлено главным образом увеличением собственных средств на 295 т.р. или 1,66%.

Рост собственных средств произошел за счет увеличения добавочного капитала на 188 т.р. или 1,07%. Произошло увеличение фонда накопления на 107т.р. или 88,43% в общей сумме источников средств.

В составе заемных средств значительно возросла кредиторская задолженность на 1707 т.р. или 33,15%, ее удельный вес повысился на 6,3%.

Структурный анализ говорит о том, что 86,3% всего прироста финансирования было обеспечено за счет прироста собственных средств. Таким образом сравнение динамики структуры

1. часть прироста финансовых ресурсов была направлена на увеличение недвижимости, что снизило уровень мобильности собственных средств.

2. наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост собственных средств.

2.6 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности по относительным показателям

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников средств для их формирования, т.е. обеспечения запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Относительные показатели финансовой устойчивости.

Устойчивость финансового состояния характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ этих коэффициентов заключается в сравнении с их нормативными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

В качестве базисных величин могут также приниматься показатели за прошлый год, среднеотраслевые показатели, показатели наиболее перспективных предприятий.

1. Одним из важнейших показателей характеризующих независимость предприятия от заемных средств является коэффициент автономии, который рассчитывается по формуле:

В – валюта баланса, итог баланса

Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия авансированных им для осуществления уставной деятельности. Минимальное пороговое значение оценивается на уровне 0,5.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, рассчитывается как отношение всех обязательств предприятия к сумме собственных средств.

К з/с = К Т + К t + ч р / И с,

где К Т – долгосрочные пассивы

чр – кредиторская задолженность, включая расчеты по дивидендам и пассивы

Он характеризует, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Его нормативное значение должно быть меньше или равно 1.

3. Коэффициент маневренности, рассчитывается как отношение собственных оборотных средств предприятия к суммы источников собственных и долгосрочных заемных средств.

Км = Е с / И с + К Т = И с + К Т –F / И с + К Т,

где F – иммобилизованные средства (внеоборотные активы)

ЕС – наличие собственных оборотных средств

Он показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной форме, позволяющая более или менее свободно мониврировать этими средствами. Его нормативное значение должно быть больше или равно 0,5.

На ряду с показателями, характеризующими структуру имущества необходимо рассчитывать и анализировать коэффициенты, показывающие долю задолженности в источниках средств предприятия.

4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, определяется как отношение суммы долгосрочных кредитов и займов к сумме источников собственных средств и долгосрочных заемных средств.

Кд = К Т / И с + К Т

Этот коэффициент позволяет оценить долю средств при финансировании капитальных вложений.

5. Коэффициент краткосрочной задолженности, выражает долю краткосрочных обязательств в общей сумме внешних обязательств.

К к = К t + ч р / К Т + К t + ч р

6. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов, характеризует долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме внешних обязательств.

К кз = ч р / К Т + К t + ч р

7. Коэффициент прогноза банкротства, характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса.

К пб = R а – (К t + ч р) /В,

где R а – мобильные средства (оборотные активы, текущие, реальные активы)

Таблица 2.3 - Анализ показателей финансовой устойчивости

	Показатели	Нор мы ог рани чения	На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб.	Измене ние за период (+;-) т.р.
	Имущество предприятия Собственные средства (капитал и резервы) Заемные средства, всего Долгосрочные кредиты Долгосрочные займы Краткосрочные кредиты Краткосрочные займы Краткосрочная задолженность и прочие пассивы Внеоборотные активы Незавершенное строительство Собственные оборотные средства (стр2-стр4) Запасы и затраты Денежные средства, расчеты и прочие активы Коэффициент автономии (стр2/стр1) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр3/стр2) Коэффициент маневренности (стр5/стр2) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Коэффициент краткосрочной задолженности (стр3/стр3) Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов (стр3/стр3) Коэффициент прогноза банкротства (стр6+стр7-стр3/стр1)

Пояснение к таблице 2.3.

Как видно из таблицы наблюдается высокая финансовая зависимость предприятия, это подтверждает коэффициент автономии и собственных оборотных средств. Коэффициент маневренности также снизился на 0,01.

Несмотря на эти позитивные моменты, можно сказать, что предприятие находится в финансовом затруднении, т.к. коэффициент банкротства, хоть и имеет положительное значение, но относительно прошлого года уменьшился на 0,013. Для выхода из кризисного положения и его стабилизации предприятию необходимо проводить экономическое и финансовое оздоровление.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (т.е. быть платежеспособным). Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Для оценки изменения степени платежеспособности нужно сравнивать показатели баланса по различным группам активов и обязательств на основе этого сравнения определяется аналитические абсолютные и относительные показатели.

Платежеспособность измеряется с помощью коэффициента платежеспособности, который показывает долю средств (капитала) в общих обязательствах и рассчитывается как коэффициент соотношения собственных и заемных средств, обычно он выражается в процентах.

К ср. у (с/з) = И с / К Т + К t + ч р,

где Ис – источники собственных средств

К Т – долгосрочные пассивы

К t - краткосрочные пассивы: кредиты и займы

ч р – кредиторская задолженность, включая расчеты по дивидендам и пассивы.

2.7 Анализ ликвидности предприятия по относительным показателям

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить краткосрочные обязательства (т.е. быть ликвидным). Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы больше чем краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью предприятия наличные денежные средства более важны, чем прибыль.

Относительные показатели ликвидности.

Анализируя текущее финансовое положение предприятия с целью вложения в него инвестиций используются относительные показатели ликвидности. Степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова, поэтому в отечественной, мировой практике исчисляются 3 относительных показателя ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, он рассчитывается как отношение денежных средств в кассе, на банковских счетах, а также стоимость ценных бумаг, которые могут быть реализованы на фондовые биржи к сумме краткосрочных обязательств. Его нормативные ограничение 0,2-0,25.

Кабс. лик. = d/ К t + ч р

Где d – денежные средства и краткосрочные вложения

2. Коэффициент ликвидности 2, рассчитывается как отношение денежных средств и дебиторской задолженности реальной к получению, к сумме краткосрочных обязательств. Его нормальные ограничения 0,7-0,8.

Клик.2 = d + чa / К t + чр

3. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия, он рассчитывается как отношение суммы денежных средств реальной дебиторской задолженности и запасов, и затрат, т.е. стоимости всех реальных активов к сумме краткосрочной задолженности. Нормативное значение равно 2.

Кп = d+ чa +Z/ Кt + чр = Ra / К t + чр

Z – запасы и затраты

Этот показатель является наиболее обобщающим и поэтому в мировой практике принято, что на каждый рубль инвестиций, т.е. краткосрочных долгов, должно приходиться 2 рубля оборотного капитала, но под влиянием форм расчетов оборачиваемости оборотных средств и других особенностей положительное финансовое состояние может быть и при меньшем коэффициенте покрытия, но всегда больше 1.

Таблица 2.4. - Анализ показателей ликвидности

	Показатели	Нормы ограничения	На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб.	Откло нение (+;-)
	Расчетный счет Валютные счета Прочие денежные средства Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) Итого денежных средств и ценных бумаг (∑стр1-5) Дебиторская задолженность Прочие оборотные активы Итого денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (∑стр6-8) Запасы и затраты за минусом расходов будущих периодов Итого ликвидных средств (стр9+стр10) Краткосрочные кредиты Краткосрочные займы Кредиторская задолженность Расчеты по дивидендам Прочие краткосрочные пассивы
	Итого краткосрочных обязательств (∑стр12-16) Коэффициент абсолютной ликвидности (стр6/стр17) Коэффициент ликвидности 2 (стр9/стр17) Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (стр11/стр17)

Пояснение к таблице 2.4.

Данные таблицы свидетельствуют, что предприятие находится в кризисном финансовом положении, коэффициент ликвидности значительно ниже допустимой величины, а также негативным фактором является то, что за отчетный период коэффициент абсолютной ликвидности понизился на 0,012. А коэффициент покрытия за отчетный период тоже понизился на 0,4, но он по-прежнему не превышает границы порогового показателя. Предприятию необходимо срочно остановить снижение показателей коэффициентов или хотя бы приостановить их дальнейшее снижение.

2.8 Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия по абсолютным показателям

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, т.е. разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов.

Ес = Ис – F

На анализируемом предприятии наличие собственных средств составляют на начало года 17768 т.р. и на конец года 18062 т.р.

2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат.

ЕТ = (И с + КТ) –F

На анализируемом предприятии ЕТ = И с, т.к. у предприятия нет долгосрочных заемных источников.

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат. Она равна сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Е∑ = (Ис + КТ + Кt) – F

На анализируемом предприятии Е∑ = ЕТ, т.к. у предприятия нет

краткосрочных кредитов и займов.

В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используют показатель – превышения всех активов над внешними обязательствами. Он представляет собой разницу между всеми активами предприятия и долгосрочными, краткосрочными долгами. Если предприятие не в состоянии исполнить свои внешние обязательства за счет всех своих активов, оно может быть признано не платежеспособным.

Таблица 2.5. - На основании актива и пассива баланса составим таблицу.

Пояснение к таблице 2.5.

Предприятие может выполнить свои обязательства из общих активов как на начало года, так и на конец, т.е. является платежеспособным. Сумма превышения всех активов над внешними долгами на конец отчетного периода увеличилась на 294т.р. или всего лишь в 1,02 раза, а должна превышать не менее чем в 2 раза, таким образом, наблюдается тенденция снижения платежеспособности.

Для более точной оценки платежеспособности предприятия в зарубежной и отечественной практике исчисляется величина чистых активов и анализируется их динамика. Чистые активы представляют собой превышение активов на пассивами, принимаемыми в расчет. В активы, участвующие в расчете, включаются денежное и не денежное имущество предприятия за исключением задолженности учредителей по их взносам в УК, НДС, убытков. Пассивы, участвующие в расчете: целевые финансирования и поступления, арендные обязательства, внешние обязательства перед банками и другими физическими лицами, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей, и прочие пассивы.

Таблица 2.6. - Расчет чистых активов

Наименование показателя	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.
1.нематериальные активы 3.незавершенное строительство 4.долгосрочные финансовые вложения 5.прочие внеоборотные активы 6.производственные запасы, МБП, ГП и товары 7.затраты в НЗП и расходы будущих периодов 8.денежные средства 9.дебиторская задолженность 10.краткосрочные финансовые вложения 11.прочие оборотные активы 12. налог на добавленную стоимость 13.итого активы (∑стр1-11) 14.целевые финансирования и поступления 15.кредиты банков 16.заемные средства 17.кредиторская задолженность 18.резервы предстоящих расходов и платежей 19.прочие пассивы 20.итого пассивы (∑стр13-18) 21.стоимость чистых активов (стр12-стр19) В процентах к итогу активов

Пояснение к таблице 2.6.

Представленный расчет показывает, что данное предприятие платит чистыми активами, сумма которых с начало года уменьшилась на 1071 тыс.руб или на 5,6% и их удельный вес снизился на 5,02%. Таким образом подтверждается ранее сделанный вывод о снижении платежеспособности предприятия.

2.9 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса. Ликвидность активов и срочность обязательств могут быть лишь приближенно определены по бухгалтерскому балансу в ходе внешнего анализа. Повышение точности оценки ликвидности баланса происходит в процессе внутреннего анализа на базе данных бухгалтерского учета. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы, к ним относятся все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) из второго раздела актива баланса, значит можно записать следующей формулой:

Быстро реализуемые активы – это дебиторская задолженность и прочие активы из II-го раздела актива баланса.

Медленно реализуемые активы, к ним относятся статьи из 2-го раздела актива баланса: запасы сырья, материалов, МБП, ГП, товаров и затраты НЗП, а также задолженность участников по взносам в УК и долгосрочным финансовым вложениям из 1-го раздела актива.

Где FT – долгосрочные финансовые вложения

RT - задолженность участников по взносам в УК

Трудно реализуемые активы – это статьи 1-го раздела актива: внеоборотные активы, за исключением статьи включенной в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Наиболее срочные обязательства, к ним относятся кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы из раздела краткосрочные пассивы.

Краткосрочные пассивы, краткосрочные кредиты и заемные средства из 5-го раздела пассива.

Долгосрочные пассивы – это долгосрочные кредиты и заемные средства из раздела долгосрочные пассивы.

Постоянные пассивы – это статьи раздела капитала и резервы, для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму по статье расходы будущих периодов (S f), к полученному итогу этой группы прибавляют статьи доходов будущих периодов (Д), фонды потребления (Ф), резервы предстоящих расходов и платежей (р П) из 5-го раздела пассива баланса.

П4 = И с - S f + Д +Ф + р П

Для определения ликвидности баланса, следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, баланс считается абсолютно ликвидным, если выдерживаются следующие соотношения:

А1 ≥ П1 ; А2 ≥ П2 ; А3 ≥ П3 ; А4 ≥ П4;

Выполнение первых трех неравенств (равенств) в этой системе неизбежно влечет выполнение и 4-го неравенства (равенства), поэтому существенным является сопоставление итога в первых трех группах по активу и пассиву, 4-ое неравенство (равенство) носит балансирующий характер и в тоже время имеется глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, т.е. минимальные условия финансовой устойчивости.

В случае, когда одно или несколько неравенств (равенств) имеют знак противоположный оптимальному варианту, ликвидность баланса в большой степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой группе, но только лишь по стоимостной величине, т.к. в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Таблица 2.7. - Анализ ликвидности баланса

	ло периода тыс.	на конец периода тыс.		ло периода тыс.	нец периода тыс.	платежный излишек или недостатков тыс.руб	в % к величене итога группы пассива баланса
ло периода тыс.	на конец периода тыс.	на начало периода	нец периода
1.Наиболее ликвидные активы А1=d			1.Наидолее срочные обязательства П1=чр
2.Быстро реализуемые активы А2= ч а			2.Краткосроч ные пассивы П2=К t
3.Медленно реализуемые активы А3=Z+FT+RT			3.Долгосроч ные пассивы П3=КТ
4.Трудно реализуемые активы А4=F-FT			4.Постоянные пассивы П4=Ис-Sf+Д+Ф+рП

Пояснение к таблице 2.7.

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы нужно отметить, что в отчетном периоде наблюдается очень высокий платежный недостаток наиболее ликвидных активов, для покрытия наиболее срочных обязательств: на начало периода 5149 тыс.руб. или 98% и на конец 6856 тыс.руб. или 99% - эти цифры говорят о том, что только лишь 1% срочных обязательств предприятия на начало и на конец периода покрывались наиболее ликвидными активами. Как на начало, так

и на конец периода краткосрочных и долгосрочных кредитов и заемных средств из раздела долгосрочные пассивы - не наблюдаются, их просто нет. Платежный излишек по причине его низкой ликвидности на может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств, таким образом, недостаточная ликвидность баланса подтверждает ранее сделанное заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия.

2.10. Заключение о финансовом состоянии предприятия.

Предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, об этом свидетельствует, его низкая ликвидность текущих активов. Его общие активы намного ниже краткосрочных обязательств – это говорит о не платежеспособности предприятия. Коэффициент покрытия значительно ниже оптимального, это говорит о том, что текущие пассивы превышают текущие активы – финансовое положение предприятия не совсем благополучно. Для потенциальных партнеров – это риск при заключении сделок. Предприятие не рационально регулирует активы, об этом свидетельствует уменьшение объема продаж. Для того что бы предприятие вышло из кризисной финансовой ситуации, необходимо провести полное экономическое и финансовое оздоровление.

3. Понятие деловой активности предприятия

Основные критерии

Стабильное финансовое положение предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается так же в немалой степени его деловой активностью. Главные качественные и количественные критерии деловой активности предприятия:

Широта рынков сбыта продукции (включая поставки на экспорт)

Репутация предприятия

Степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности (объем реализации продукции, прибыль, величина активов предприятия, т.е. авансированного капитала)

Достижение запланированных темпов роста

Уровень эффективности использования ресурсов капитала

Устойчивость экономического роста

Оценивая динамику основных показателей необходимо сопоставить темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

ТРБ >ТQp >ТВ >100%

где, ТРБ - темпы изменения балансовой прибыли

ТQp - темпы изменения объема реализации

ТВ - темп изменения суммы активов (капитала)

Данное соотношение означает:

Прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции – это свидетельствует о снижении издержек производства и обращения

Объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия, значит ресурсы используются более эффективно

Экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом

Рассмотренное соотношение в мировой практике называется - «золотое правило экономики», но если деятельность предприятия требует значительного вложения средств, которые могут окупиться и принести выгоду лишь в длительной перспективе, то возможны и отклонения от «золотого правила экономики» и их не следует рассматривать как негативные явления. Это может быть при вложении капитала в сферу освоения новых технологий переработки, хранения новой продукции, модернизации и реконструкции действующих предприятий.

Анализ эффективности использования ресурсов.

Для оценки эффективности использования ресурсов предприятия применяются различные показатели, характеризующие интенсивность всех ресурсов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.

Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализации продукции, приходящаяся на 1 рубль средств вложенных в деятельность предприятия. В мировой практике этот показатель называется коэффициент оборачиваемости вложенного капитала.

где Q p – объем реализации

В – среднегодовая сумма всех средств (валюта баланса)

При анализе динамики этого показателя выявляется тенденция его изменения, если показатель растет, то это говорит о повышении эффективности использования экономического потенциала. После расчета этого показателя анализируются частные показатели использования ресурсов:

1. эффективности основных фондов, измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости, которые тесно связаны с производительностью и фондовооруженностью труда, поэтому анализируется взаимосвязь между этими показателями.

2. анализ экономической эффективности от нематериальных активов проводится с помощью показателей характеризующих основную и коммерческую деятельность предприятия, рост объема продаж продукции на основе повышения ее качества и соответствующей надбавки в цене товара, конкурентоспособность продукции, расширение рынков сбыта, увеличение прибыли.

3. анализ эффективности использования оборотных средств, проводится с помощью показателей характеризующих их интенсивность, скорость превращения их в денежную наличность и минимизация авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких показателей. Это показатели оборачиваемости оборотных средств:

1) продолжительность одного оборота, в днях

ОБ=СО*Д/Q p,

Где СО – средний остаток оборотных средств

Д – количество дней в периоде

Q p – оборот по реализации продукции

2) коэффициент оборачиваемости, он характеризует число оборотов совершенных оборотными средствами за изучаемый период

Коб= Q p /СО

3) сумма оборотных средств приходящаяся на 1 рубль реализованной продукции – коэффициент закрепления, загрузки оборотных средств

Показатели оборачиваемости могут исчисляться по всем оборотным средствам в целом и отдельно по материальной и дебиторской задолженности.

В процессе анализа эти показатели сравниваются с аналогичными за прошлые период. Если оборачиваемость оборотных средств в днях в отчетном году меньше прошлогодней, то это говорит об ускорении оборачиваемости оборотных средств, а значит о более эффективном их использовании и наоборот.

Анализ устойчивости экономического роста

Деловая активность акционерных предприятий характеризуется в мировой практике также степенью устойчивости экономического развития или роста, который позволяет предположить, что предприятию не грозит банкротство. Поэтому перед руководством предприятия и менеджерами стоит задача, обеспечить устойчивые темпы экономического развития предприятия.

Темпы экономического развития предприятия определяются темпами увеличения реинвестированных собственных средств оборотных средств. Они зависят от многих факторов отражающих эффективность текущей и финансовой деятельности: рентабельность, оборачиваемость собственных средств, дивидендная политика, финансовая стратегия, оптимальная структура капитала. В учетно-аналитической практике возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств определяется с помощью коэффициента устойчивости роста, который выражается в процентах и рассчитывается по формуле:

Кур = Рч-Д/Ис*100% = РРП/Ис*100%

Где Рч - чистая прибыль оставшаяся в распоряжении предприятия

Д – дивиденды, выплачиваемые акционерам

Ис – собственный капитал (капитал и резервы)

РРП – прибыль направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль)

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия.

Выводы о финансовой и хозяйственной деятельности предприятия

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как правило ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Кризисное финансовое состояние предприятия – это состояние, при котором равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. Устойчивое финансовое состояние может быть восстановлено путем:

Ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота

Обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива)

Пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Список литературы

1. М.И. Баканов, А.Д. Шеремед «Теория анализа» Москва, 1995г.

2. Г.В. Савицкая «АХД предприятия» Минск, Москва 1998г.

3. Э.А. Маркарьян, Г.П. Геросименко «Финансовый анализ» Москва, 1997г.

4. А.И. Ковалев, В.П. Привалов «Анализ финансового состояния предприятия», Москва, 1997г.

5. Материалы периодической печати

6. Нормативные и законодательные документы

7. Г.В. Савитская «АХД предприятия» Минск, 2000 г.

8. С.А. Бороненкова «Управленческий анализ» Москва, 2001 г.