Что такое дефолт: виды, причины, последствия. Дефолт — что это такое простыми словами

21.04.2019

Такое - толком знают немногие, но то, что ничего хорошего от дефолта ждать не приходится известно всем. А произошло это слово от английского default и означает оно невыполнение обязательств. А точнее, это когда должник отказывается оплачивать свой долг или проценты по нему.

Вообще то, есть три варианта дефолта. И тот, который случился 14 лет назад, относится к первому из них, государственному или суверенному дефолту. Это событие основательно потрясло Россию и привело к тяжелому И есть несколько причин, которые привели РФ к этому. И главной причиной стала популистская экономическая политика России, а также целая пирамида государственных (ГКО). К тому времени РФ успела накопить огромный который был порожден обвалом экономик стран Азии. Кризис ликвидности и падение мировых цен на сырье, которое являлось основой экспорта России тоже стали причинами того, чтобы россияне на «собственной шкуре» узнали, что такое дефолт.

Последствия этого кризиса ощутимо изменили развитие экономики и всей страны в целом. Сильно упал курс рубля. Если до дефолта за один доллар давали 6 рублей, то через полгода это соотношение уже составляло 21 рубль за один доллар. И это привело к потере доверия населения страны, да и иностранных инвесторов к самому государству, к российской банковской системе и, конечно же, к национальной валюте. Что такое дефолт хорошо поняли многочисленные малые предприятия и небольшие банки. Они не выдержали такого потрясения и «благополучно» разорились. Да и вся банковская система страны еще полгода находилась в коллапсе.

Но больше всего от такого состояния в государстве страдают простые граждане. Что такое дефолт для обычных работяг? Это, прежде всего потеря всех трудовых накоплений. Но это только полбеды. В результате кризиса обанкротились многие предприятия, на которых эти люди работали. А те, которые не закрылись, все равно прекратили выплачивать рабочим зарплату. Людям пришлось искать любые возможности для заработка, чтобы просто выжить. Ведь цены на товары первой необходимости выросли вместе с ростом курса доллара, то есть в 3-4 раза. И это, соответственно, способствовало росту преступности.

Тогда, в 1998 году Россия имела три возможности для выхода из наступившего кризиса. Можно было напечатать побольше рублей и ввергнуть страну в очередной круг инфляции. Но гиперинфляция начала 90-х годов еще не успела забыться, и поэтому правительство не решилось на такой шаг. Можно было также отказаться платить по Но и этот вариант посчитали неприемлемым. Поэтому выбрали третий сценарий для выхода из кризиса, и правительство отказалось платить по внутренним долгам (ГКО). И тогда что такое дефолт узнали сами россияне.

За всю историю развития мировой экономики было немало государственных дефолтов. И классическим примером этого является история, которая произошла с Эдуардом III - английским королем. Он в 1327 году отказался оплачивать долги своего предшественника, который серьезно задолжал итальянским банкирам. А в 1650 году усиленно искал деньги для завоевания Ирландии. И он тогда влез в долги к лондонским богачам, а также ко многим протестантам со всей Европы. После победы он обещал расплатиться с ними, а также с офицерами и солдатами своей армии ирландскими землями. Но этих земель, естественно, на всех не хватило. И тогда иностранные инвесторы Кромвеля узнали, что такое дефолт. Он просто «забыл» с ними расчитаться.

Также понятие дефолт применяется не только в государственных масштабах. Например, корпоративный дефолт - это банкротство какой-то частной компании. А частный дефолт - это когда уже частный заемщик отказывается или не может погасить свою задолженность перед кредитором. Также все виды дефолтов можно разделить на два класса. Это фактический дефолт, то есть полная неспособность заемщика выплачивать свои долги ни в конкретный срок, ни в будущем, проще говоря, реальное банкротство. А что такое вариант развития событий, когда кредитор еще имеет шанс получить свои деньги. То есть заемщик не имеет возможности отдать долг точно в срок, но через определенное время он сможет выполнить все условия договора по кредитованию.

Здравствуйте, уважаемые читатели блога сайт. Двадцать лет назад в нашей стране произошли события, которые в новейшей истории получили название «черного августа 1998 года».

Дефолт в России стал экономическим шоком для большинства россиян.

Граждане, пережившие тяжелейший финансовый кризис, до сих пор с ужасом вспоминают этот период. Возможность нового дефолта по-прежнему пугает россиян. Ведь то, что произошло однажды может повториться. Но так ли это?

Дефолт 1998 года

14 августа 1998 года на вопрос о возможности президент РФ Борис Ельцин заявил: «Не будет. Нет. Твердо и четко.» Курс доллара на тот момент составлял 6 руб. 27 коп. К этой отметке американская валюта больше никогда не возвращалась.

О заморозке выплат по ГКО (государственным краткосрочным облигациям) премьер-министр Сергей Кириенко объявил через три дня после выступления Ельцина. Центральный банк перестал поддерживать рубль. Начав с небольшого снижения, российский рубль буквально рухнул в последние дни августа и первую неделю сентября. На своем пике (09.09.98) доллар стоил почти 21 рубль.

Обесценивание национальной валюты привело к многократному росту цен, задержкам зарплат, пенсий, социальных пособий. Внутренний валовый продукт сократился втрое. Снизилась собираемость налогов, упало производство. Некоторые крупные банки обанкротились, граждане потеряли свои сбережения.

О причинах и последствиях кризиса подробно вы можете узнать из нашего видео.

По оценкам Московского банковского союза убытки экономики РФ в 1998 году составили около 96 млрд долларов. Из них 33 млрд потеряли корпорации, 45 млрд – банки, 19 млрд — население.

Что такое дефолт простыми словами

Опросы, проведенные в 1999 году, показали, что две трети жителей нашей страны не могут объяснить термин «дефолт», и рассказать, что это такое простыми словами. Постараемся ликвидировать этот пробел.

Слово заимствовано из английского языка – default. Оно обозначает невыполнение обязательств, прекращение платежей , неуплату.

Допустить дефолт может даже обычный человек . Для этого достаточно просрочить оплату кредита или не внести ежемесячный платеж по банковской карточке.

Изначально термин относился только к ссудной задолженности, но с развитием финансовых инструментов слово приобрело более широкое значение. Например, самым распространенным способом привлечения средств правительствами стран являются ценные бумаги – , облигации, бонды. Прекращение выплат процентов или основного долга по ценным бумагам считается дефолтом.

Кроме финансовых обязательств, термин обозначает невыполнение любых условий, предусмотренных кредитным договором или условиями выпуска ценных бумаг. Так, обязательным требованием при выдаче кредита бизнесу является сдача отчетности в банк. Непредоставление баланса, отчета по прибыли в установленный срок, рассматривается как дефолт.

Подводя итог, можно дать термину несколько определений. Дефолт – это :

Невыполнение долговых обязательств в установленный срок.
Неплатежеспособность какого-либо субъекта. В качестве последнего может выступать физлицо, компания или государство.
Нарушение условий получения займа (кредита), выпуска ценных бумаг и других соглашений по привлечению денежных средств.

В самом широком смысле под дефолтом понимают нарушение любых обязательств – неисполнение торговых соглашений, отступление от политических, дипломатических договоренностей. Но обычно встречается классическое толкование термина.

Виды дефолтных ситуаций

Экономисты выделяют два вида дефолта – обычный и технический.

Технический дефолт возникает из-за временных трудностей. Заемщик готов выполнять свои обязательства, но на текущий момент имеет некоторые проблемы.
В случае с физическими лицами такая ситуация часто возникает при задержке зарплат. Заключая кредитный договор, наемные работники нередко привязывают ежемесячную дату платежа ко дню получения заработка. Несвоевременное перечисление денег приводит к нарушению условий займа. Однако поступление средств через небольшой исправляет положение.
Причинами технического дефолта могут быть оплошность сотрудников, сбой платежной системы, непредвиденные обстоятельства. Обычно ситуация быстро нивелируется и не имеет последствий.
К обычному дефолту приводит неспособность должника выполнять свои обязательства. Средств для оплаты долга нет, и не ожидается. Простыми словами, обычный дефолт – это ситуация, которая близка к банкротству, то есть признанию должника несостоятельным в судебном порядке. Только грамотные и решительные действия кризисных управляющих могут исправить положение.

корпоративным;
банковским и т. п.

Суверенный дефолт также называют дефолтом первого уровня. Он затрагивает всех граждан страны и несет негативные последствия в глобальном масштабе.

Причины неплатежеспособности

Главной причиной дефолта является несбалансированность доходов и расходов должника. Дефицит бюджета покрывается за счет займов и кредитов. Обслуживание долга ведет к еще большему росту затрат.

Чтобы покрыть расходы, должник привлекает новые средства, стоимость заемных денег повышается. В результате долговые обязательства субъекта растут как мыльный пузырь, который рано или поздно лопнет.

Дефицит бюджета вызывают :

безответственное поведение заемщика;
падение доходов;
форс-мажорные обстоятельства;
экономический кризис;
смена политического режима и др.

Получая заем или кредит, должник не в состоянии предвидеть, что ждет его в будущем:

Обычного человека могут привести к финансовому перекосу потеря работы, перевод на низкооплачиваемую должность, болезнь.
В компании прибыль уменьшается из-за сокращения спроса, потери части рынка, технологического отставания от конкурентов.
На государственном уровне падение доходов выражается в низкой собираемости налогов из-за спада производства или ухода налогоплательщиков в теневую экономику. Иногда при смене политического курса правительство может отказаться от выплат по старым долгам.

Последствия дефолта

Заемщик, допустивший дефолт, теряет доверие кредиторов. Отказавшись один раз платить по долгам, очень сложно найти новый кредит. Инвестиционные риски растут, получить деньги можно только под высокие проценты, что еще больше усугубляет финансовое положение должника.

В то же время есть положительные моменты при объявлении дефолта. Остановка платежей по внешним долгам дает заемщику возможность направить средства на свое финансовое оздоровление и выбраться из кризиса . Поэтому на корпоративном уровне, прежде чем объявить должника банкротом, в компанию или организацию направляются кризисные управляющие. Цель их работы – восстановление платежеспособности заемщика.

К чему ведет суверенный дефолт

На мировой арене обязательство выполнять подписанные международные договора введено Вестфальским миром 1648 года. Неплатежеспособность страны ведет к особенно тяжелым последствиям :

Подрывается авторитет государства и национального бизнеса. Для правительства и корпораций дешевые кредиты становятся недоступными.
Происходит девальвация национальной валюты, дорожают импортные товары.
Если сильно зависит от зарубежных поставок, снижается покупательная способность денег. Население беднеет и не может покупать товары в том же количестве.
Снижение спроса негативно влияет на промышленное производство. Сокращается рынок сбыта, расходы растут. Кризис особенно больно бьет по компаниям, работающим на импортном сырье. Многие корпорации разоряются.
Чтобы снизить расходы предприятия сокращают персонал и уменьшают заработную плату, что приводит к еще большему обнищанию обычных граждан и росту .
Страдает банковский сектор. Отток инвестиций, невозможность получить международную помощь и обесценивание резервов рушит финансовую систему.

При суверенном дефолте страдает не только государство-банкрот, но и страны-кредиторы. Последствием может стать обвал финансовых рынков и международный экономический кризис. В результате страдает не только население государства, отказавшегося платить по долгам, но и граждане других территорий.

В то же время дефолт мобилизует резервы государства. Более эффективно расходуются бюджетные средства. Кредиторы боятся все потерять и идут на реструктуризацию долгов, соглашаясь на более длительные выплаты или отказываясь от процентов.

Слабые компании исчезают, выживают сильнейшие (естественный обзор). Падение курса национальной валюты способствует повышению конкурентоспособности внутренних производителей. По сути, это хоть и болезненный, но необходимый для оздоровления экономики инструмент.

Уроки кризиса 1998 года

Последствия дефолта в России в 1998 году до сих пор отражаются на экономике. Некоторые из них постепенно сглаживаются, другие еще долго будут влиять на жизнь в нашей стране.

Какие уроки извлекли граждане и правительство из финансового кризиса:

События тех лет надолго подорвали доверие народа к власти. Не секрет, что при любой опасности граждане меняют национальную валюту на доллары или евро и забирают . Не вызывают доверия внутри страны . Граждане предпочитают инвестировать деньги в бизнес или банковский сектор, чем отдавать их правительству.
Россияне более ответственно стали доверять деньги банкам. Высокие процентные ставки не являются главным мотивом выбора вклада, а скорее вызывают настороженность. Созданная система страхования депозитов изменила поведение вкладчиков и повысила устойчивость банковской системы.
После финансового коллапса государство избегает занимать деньги за рубежом. В России сейчас один из самых низких уровней госдолга (около 13% ). В то же время резервы растут, что позволяет экономике чувствовать себя устойчиво . Периодически ведутся разговоры о необходимости вкладывать средства в промышленность и сельское хозяйство, но пока позиция властей неизменна. Низкий госдолг и рост резервов остаются приоритетами экономической политики.
Отказавшись от внешних источников, правительство предпочитает искать средства на и социальные нужды внутри страны, зачастую пренебрегая благосостоянием своих граждан.
Увеличилось вмешательство государства в экономику страны. Правительство усвоило, что управлять госпредприятиями гораздо легче, чем частным бизнесом. По последним исследованиям доля госсектора на рынке составляет около 70%.

В целом бюджетная политика правительства РФ после дефолта 1998 г. нацелена на повышение экономической стабильности страны.

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога сайт

посмотреть еще ролики можно перейдя на

");">

Вам может быть интересно

Что такое деноминация простым языком Что такое гражданство, способы его приобретения, как получают гражданство РФ и как его правильно писать в анкете Что такое приоритеты, как их правильно расставить и где еще используется это слово Что такое облигация, чем эта ценная бумага отличает от других, какие виды облигаций бывают и на что смотреть при их покупке Суверенитет - это то, что делает государство государством

Термин дефолт произошёл от английского слова default, которое в переводе обозначает невыполненное обязательство.

Объявить его, предоставив аргументы с учётом мнения экспертов , можно определённым организациям, частным лицам, которые не соответствующе исполняют порученные им функции, а также государству.

Последний вариант называют суверенным дефолтом. Его могут выразить другие государства в случае неспособности конкретной страны исполнить частично или все свои обязательств перед ними.

Существует также в отдельной сфере гражданского права понятие корпоративного дефолта. Оно подразумевает защитные функции для организации от поглощения или рейдерского захвата, которая испытывает финансовые трудности временного периода. А также для заёмщиков такой компании, является гарантией выплат по её кредитам .

Поэтому компании используют такой дефолт, как единственно возможный законный выход из критической ситуации, при возникновении финансовых трудностей.

Виды

Известны два абсолютно разных вида невыполненных обязательств:

дефолт в виде банкротства;
технический .

Выражаясь простым языком , дефолт – это банкротство. Когда нет возможности оплатить свои долги, могут ожидать именно такие последствия .

Для организаций, попавших в такие обстоятельства, назначают арбитражного управляющего. Он просчитывает дальнейшие возможные варианты действий, занимается урегулированием вопросов по продаже компании.

Если дефолт объявило частное лицо, тогда все действия, направленные на установление ответственности заёмщика, регулируются законодательством конкретной страны. В такой ситуации закон обычно защищает физические лица.

Урегулирование споров и вопросов по выплате долгов при суверенном дефолте выносятся на международный уровень.

Технический дефолт может возникнуть тогда, когда должник на сегодняшний день не справляется с погашением займа, но в будущем у него есть все возможности погасить его и проценты со штрафами, скопившимися за период нестабильности. Такие прецеденты обычно решаются по согласованию сторон.

Последний вид дефолта подразумевает не только отказ оплачивать материальный долг, а и нежелание предоставить на рассмотрение документацию или нарушение какого-нибудь пункта кредитного договора. В этом случае уже сам заёмщик вправе объявить кредитору о невыполнении им обязательств. Последнее слово теперь принадлежит законодательству страны. Оно уполномочено урегулировать сложившиеся отношения, конечно, в зависимости от причин дефолта.

Истории с техническим дефолтом часто возникали в истории мирового бизнеса и правительств разных стран. Греция в 2015 году допустила технический дефолт.

Иногда, впоследствии такого дефолта, предприятие всё-таки приходит к банкротству.

Возможные причины

Основными факторами, влияющими на стабильность, являются:

несбалансированный бюджет в сферах доходов и расходов. Государство может недополучить доход в бюджет из-за неуплаты крупными предпринимателями налогов или при критическом снижении цены на товары, которые экспортируются. Также, когда это происходит вследствие падения курса национальной валюты, просроченной дебиторской задолженности, перепадов в поставке сырья и его последствий , страдают и сами компании;
резкое снижение прибыльности. Причиной может быть сниженный спрос на производимую продукцию, увеличение объёмов конкурентоспособного товара на рынке;
кризис в экономической отрасли. Вследствие такого события, возникает спад производства, а он грозит жителям страны снижением доходов. Происходит инфляция, отток капитала из государства. Эти события негативно влияют и на развитие отдельных компаний, и в целом на все процессы, происходящие в стране;
изменение политических обстоятельств или режима. Такая обстановка однозначно ведёт к постановке вопроса на международном уровне перед новой властью о том, будет ли исполнено то или иное обязательство, доставшееся ей от старой власти. Подобная ситуация сложилась в Украине после смены правительства 2014 года. Иногда, неожиданно выдвинутые требования и невозможность их реализовать, приводит страну к политической изоляции;
форс-мажор.

Примеры и последствия

Близким нам, примером суверенного дефолта стала ситуация 1998 года в России . В конце лета правительство страны заявило о прекращении погашения задолженности по нескольким сразу обязательствам и одновременно произошла смена правительства.

Такая обстановка привела к девальвации рубля . Произошёл «обвал» курса, по отношению к доллару США, с шести до двадцати четырёх. И его последствий было достаточно, чтобы люди сполна ощутили негативное влияние этого события на размеренность своей жизни и уверенность в будущем. Упали цены на нефть – основную доходную отрасль нашего государства. Произошло приостановление выплат заработной платы бюджетным работникам и по ценным бумагам государственной значимости. Вырос внутренний долг страны, снизился уровень валового внутреннего продукта. А после оттока капитала, возникла паника среди граждан и встал серьёзный вопрос о том, что будет с вкладами населения.

Подобное происходило с Аргентиной в 2001 и 2014 годах, Уругваем в 2003, Мексикой в 1994, Северной Кореей в 1987.

Август 2011 года принёс в США перекрёстный дефолт. Он связан с нарушением одного пункта договора по выплате обязательств, которое трактуется как невыполнение всего договора. Тогда проблему удалось ликвидировать, принятием решения об увеличении критического объёма внешнего долга государства до 16,1 трлн долларов США, голосованием Сената.

Новости и взгляды специалистов на 2016 год для некоторых стран также прогнозируют нелёгкие времена. Но, возможно, у них ещё есть шансы обойти сложности, урегулировать все проблемы таким образом, чтобы не довести ситуацию до крайнего исхода.

Последствия дефолта могут стать очень серьёзными для определённых компаний. Неприятно уже само осознание снижения доверия, потери репутации. Кредиторы теперь могут сознательно в будущем поставить предприятие в более жёсткие рамки, применить сложнейший механизм санкций в случае возникновения проблем. А самое страшное, что дефолт, при несвоевременном решении проблем по погашению своих обязательств, обрекает компанию на исчезновение.

Жить в достатке хочет каждый. Имея небольшую сумму денег, сразу возникает вопрос, куда их вложить. Купить квартиру и сдавать ее в аренду? Идея хорошая. Но в связи с тем, что цены на аренду квартир падают – доход будет не стабильным. Открыть счет в банке? Условия, которые вам предложат, скорее огорчат вас, чем удивят.

Отзовик официальный сайт для заработка, где пользователи делятся личным опытом, связанным с использованием тех или иных товаров. Писать отзыв можно обо всем на свете. Те, кто уже постят там свои отзывы оставляют читателям ценную информацию: Дают советы и рекомендации Указывают на преимущества приобретённого товара Отмечают недостатки Предупреждают о возможных рисках и проблемах.

Все больше людей предпочитают зарабатывать деньги в интернете. Для этого не надо никуда идти, просто сидишь дома и получаешь бонусы в виде денег. Кто-то делает ставки на спортивные соревнования, кто-то проверяет судьбу в азартных играх. Еще одним способом повысить свое финансовое положение — начать играть в Ферма Соседи.

Банк Тинькофф один из крупнейших банков страны. Своим клиентам он предлагает кредитные и дебитные карты. Также здесь можно получить страховку и купить билет на самолет. Следующим шагом развития компании — выпуск собственного мобильного оператора Тинькофф Мобайл.

Если объяснять что такое дефолт простым языком, то это невозможность заемщика вернуть долг в полном объеме и вовремя.

Ситуация, называемая дефолтом, может возникнуть как на уровне отдельного физического лица, отдельной компании, так и целого государства.

Но, термин дефолт обычно применяется к государственным ситуациям. Примеры недавних государственных дефолтов – с Россией(1998 г), с Аргентиной(2001 г), с Грецией(2015г).

Из истории дефолтов

Default, в переводе с английского, означает невыполнение финансовых обязательств перед кредитором. Как явление, дефолт появился с возникновением бюджетов государств, которые могут формироваться, в том числе за счет займов – внутренних и внешних.

С возникновением ситуации дефолта, государство отказывается от уплаты любых долгов – внутренних и внешних.

Это, конечно, крайняя мера, на которую идет государство, предварительно предприняв все имеющиеся средства, чтобы ситуация дефолта не наступила.

В истории европейских государств, начиная со средних веков, регулярно наблюдались ситуации дефолтов, когда то или иное государство отказывалось платить по счетам своим кредиторам. Лидерство по числу дефолтов занимала Франция.

Обычно, дефолты приходились на неурожайные годы, войны, стихийные бедствия. Иногда дефолты принимали характер эпидемий, перекидываясь из государства в государство.

Таких волн в истории человечества было пять. Самая глобальная, началась с Великой депрессии в США и длилась до 50-х годов 20 столетия. Последняя волна дефолтов наблюдается в современный период.

Причины дефолтов

Назвать одну или несколько причин для возникновения дефолта нельзя. Это совокупность нескольких причин, обстоятельств, которые могут послужить для его возникновения:

Несбалансированный государственный бюджет;
Стагнация и кризис в экономике;
Снижение доходной части госбюджета;
Нестабильность политического режима;
Неблагоприятная внешнеполитическая и внешнеэкономическая обстановка;
Глобальный экономический кризис, который затрагивает все страны, но в первую очередь, со слабой, зависимой экономикой.

Виды дефолтов

Финансисты различают два основных вида дефолта – полный и технический. Так как речь идет в большей мере о дефолте государственном, то, полный дефолт в данном случае называется суверенным.

При этом государство признается мировым сообществом банкротом, правительство страны-банкрота уходит в отставку. Технический дефолт предполагает выплату долгов (внешних и внутренних), но после урегулирования ситуации.

Последствия дефолта

На уровне государства последствия дефолта могут быть самые тяжелые. Неизбежно вырастают внешний и внутренний долги. Государство должно найти средства для покрытия расходов в социальной сфере.

Если этого не происходит, то возможен социальный взрыв. В стране возникает социальная напряженность, недовольство задержками заработной платы, пенсий, пособий, ростом цен на продукты и услуги.

Уровень жизни среднего класса снижается, увеличивается число бедных граждан и безработных. Наблюдается гиперинфляция, обесценивание денег.